《台北股市》2024年首周台股跌逾400点 大选&长假压抑多头买气

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕表示，随着时间接近总统大选，加上农历春节长假将至，股市表现欲维持之前强势上涨较为不易，且国内外法说、财报将于1月中下旬进入重头戏，包括11日光学镜头大厂、18日晶圆龙头大厂法说将相继登场，预料市场将检视去年第四季业绩表现，并以法说会上释出的展望作为今年第一季科技产业的风向球，另外，美国科技股财报高峰将自1月下旬展开，届时也可能影响个股股价与相关供应链表现。

不过，孙传恕认为，市场震荡时反而是逢低布局趋势族群的时机，且本次拉回过程量能温和，台股顺势修正均线乖离及过热指标，虽然上半年指数不易再复制去年底快速弹升的走势，2024降息幅度将是左右台股大盘的关键，但各产业仍健康轮动，下周CES消费电子展将于美国拉斯维加斯举行，在AI浪潮持续发展之下，预期AI相关、AI PC、车用电子、智慧医疗、手机、网通等将再次成为焦点。

孙传恕指出，目前美国十年期公债殖利率仍在4%以下，市场资金充沛，有利风险性资产评价，且台湾11月景气灯号再次回升至黄蓝灯，采购经理人对台湾景气动能看好度亦逐步回升，此外，台湾出口占整体GDP比重达六成以上，为台湾经济的主要成长动能，根据台湾经济研究院预期，今年经济成长动能将随全球商品贸易复苏而加速扩大，加上半导体投资回温带动，第一季GDP有望较去年成长5.88%，全年有机会达到3.15%。

孙传恕认为，在台股今年仍有表现空间的前提下，建议可做持股汰弱留强，减码题材类股并增持高殖利率个股部位，并持续看好AI需求将持续扩散至手机、PC及企业软体应用，逢低承接并做中长线布局，半导体、关键电子零组件如ABF、散热、CCL、数位云端等皆值得留意。