《台北股市》电子H2重回主流有阻力 台股Q3震荡支撑看季线

台股下半年电子股是否能重回主流？群益投顾董事长蔡明彦表示，这还是要看传产航运及钢铁等何时有较明显的拉回？下半年电子股仍有反托拉斯等疑虑，就题材来看，在新品发表之前苹概股会涨。第三季台股指数震荡，先看季线(约17000点)支撑。

蔡明彦表示，今年电子股上半年受到疫情影响，全球供应链大乱，再加上消费产品、高速运算、5G、汽车等需求带动，因此价涨量增成就了半导体业者的获利爆发，虽目前供不应求的情形已略为舒缓，但在全球半导体存货仍偏低的状况下，预期2H台湾半导体业者仍将持续受惠缺货潮。

全球在疫苗陆续施打下，疫情开始趋缓，同时也加速了5G环境的建置，2020年5G的成长主要来自于中国，但2021年最大的成长来自于全球其他地区，预期下半年，5G发展仍为带动高科技产业的火车头，相关供应链除了基础建设相关的光通讯、高频射频元件、散热产品外，其他零组件包括5G手机晶片、TOF感测器、高阶被动元件、高阶手机镜头、折叠手机轴承等也都将有不错的旺季成长；再者，因5G环境的陆续产生，再加上疫情期间习惯的远端网路控制、异地工作与备援，已完全改变了消费者的生活及使用习惯，也将加速各项宽频网通与云端应用终端产品的成长。另由于苹果采用Mini LED的新产品推出，带动了全球其他品牌厂商跟进，纷纷推出采用以Mini LED为背光的终端产品，开始启动Mini LED元年的成长。

至于传产股，受新冠肺炎疫情(COVID-19)影响，上半年许多产业面临低潮转型阶段，但也有许多产业比如货柜、钢铁等表现得特别突出。展望2H，各国在疫苗持续施打下，许多非电产业营运将持续回温，包括：(1)生技：医材方面，着重扩大筛检，台厂试剂产能无虞，此外，关注外销比重高厂商以及委托开发制造服务(CDMO)厂商，商机持续提升；(2)货柜：航海王持续乘风破浪，获利维持高档不坠；(3)航空：最坏情况已过，静待人客回流；(4)钢铁：碳中和为中国未来最重要的长期环保政策；(5)运动休闲：户外运动仍是王道，自行车、高尔夫产业持续畅旺；(6)金融：2H获利稳定，具稳定现金殖利率。