《台北股市》H2景气、企业获利齐回温 台股长线布局良机
而欧美银行接连传出倒闭危机,统一投信认为,此事件显示联准会激进升息副作用开始发酵,未来紧缩货币政策脚步将放缓。目前引起系统性风险的可能性较低。但需留意欧美企业可能出现去杠杆效益,资金面紧缩可能使今年来外资回补推动的台股资金行情告一段落。
统一投信表示,主计处预估台湾经济成长将于第二季起重返成长轨道,市场也预期库存调整将在上半年告一段落,使下半年景气回温、企业获利转正,有望带动台股进一步表现。历史经验显示,景气蓝灯期间多为加权指数相对低点,是长线布局好时机。
据国发会预估,此次景气蓝灯将持续至第二季。目前台股评价处于合理区间,28日加权指数彭博预估获利本益比为15.14倍,约为长期平均值。产业方面,统一投信看好半导体制程升级、绿能及解封受惠股。
统一投信认为,ChatGPT的推出代表AI应用在民间落地,高速成长的AI需求将成为半导体应用新动能,电动车渗透率逐步攀升,也带动功率半导体需求增加。随着半导体制程设计愈加精密,对IP整合需求也日益提升,使半导体IP价格续扬。研究机构Maximize market research预估,2021~2029年全球半导体IP产值年复合成长率(CAGR)将达5.5%。
绿能产方面业,统一投信表示,去年8月美国通过的抗通膨法案,逾8成用于发展绿能产业,包括补助新能源科技研发、补贴电动车购买及家用太阳能板安装等。台湾政府也签订「净零排放路径112~115纲要计划」,推动绿能产业发展。同时,美国科技大厂开始要求供应链在生产过程中使用绿电,使绿电族群受惠。
而内需类股则受惠解封需求复苏。统一投信表示,台湾防疫政策陆续解除后,报复性消费促进内需复苏,国境解封也让来台旅客数回升,推升饭店住房率及平均房价,服务业需求热络,相关类股营收将有显著成长。