《台北股市》三大法人本周变脸转卖 台积电法说照亮AI受惠股

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕表示，受到美股大幅回档，以及晶圆龙头大厂法说不如预期影响，二度下修年度营收预期，反映出旺季不旺，且内部评估第三季来自AI的需求成长，仍不能完全弥补当前库存调整与经济前景不佳的干扰，预料库存调整时间将延续至第四季，使得短线盘面出现失望卖压，但预期下档万七有撑，高档震荡过后仍可偏多看待。

孙传恕说明，由于目前景气呈现L型走式，不少企业基本面也需要时间跟进，要再见到指数快速大涨较为不易，因此资金将聚焦下半年较为明确的成长产业，预料以AI相关供应链与内需市场两大主轴为主，且AI具有个股接力上涨、法人资金买单、外部多方消息不断等优势，使得AI族群在盘面表现一枝独秀，加上晶圆龙头大厂对于AI前景持正面态度，有利于AI受惠股股价表现。

日盛上选基金研究团队指出，在联准会（Fed）决议前的官员静默期，美国企业财报牵动美股走势，FactSet统计标普500成分股迄今已公布财报74%超越预期，小幅低于五年均值77%。7/24当周科技巨头财报将接力登场，台厂第二季季报亦将在8月中旬前全数出炉，营运持续优异族群可望跃升为市场焦点，可留意现阶段布局机会。

台积电(2330)法说会，释出最大亮点为对AI前景持正面态度，照亮AI受惠股持续强势。而根据研究机构先前预估，今年AI伺服器出货量近120万台、年增38.4%，占整体伺服器出货量近9%，至2026年将占15%，同步上修2022-2026年AI伺服器出货量年复合成长率至22%；并预计AI晶片今年出货量将成长46%。

日盛上选基金研究团队表示，预计2024年全球半导体资本支出重回成长轨迹，下半年观盘重心以AI Server供应链为主，包括矽智财、伺服器、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等；传产则关注重电、观光、总统大选概念的绿能、储能以及生技等。