《台北股市》孙传恕：台美股市资金高度集中科技股 留意波动

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕指出，本周台股在等待辉达周四的财报数据，届时对于相关族群与台股指数都将带来影响，从今天台股走势来看，颇有提前押宝辉达的味道，目前市场预期辉达营收将年增237%，获利更将成长逾7倍，不过由于现在不论美股或台股都高度集中在科技族群，若有任何讯息都可能使台股波动加剧。

孙传恕分析，另外需留意的是，从评价面来看，目前本益比已来到18倍，高出5年均值的近16倍，未来要再见到指数大幅上档空间恐有限，宜从今年获利成长较为显著的科技族群，如半导体、光电、数位云端、电子零组件等挑选质优个股。

不过就长线来看，孙传恕表示，AI概念仍会是今年投资要角，包括高速运算、资料中心、CoWoS等为主要布局方向，且半导体市场受惠于AI及HPC需求带动成长，上半年具有半导体复苏、AI需求持续扩散至手机、PC及企业软体应用等题材可望逐步发酵，建议当市场出现健康拉回时，反而是可以逢低布局具有成长性之趋势股。