《台北股市》台链拥AI优势 外资首选14强

外资遴选给予「买进」评等的个股:世芯-KY(3661)、日月光投控(3711)、信骅(5274)、力旺(3529)、智原(3035)、创意(3443)、环球晶(6488)、京元电子(2449)、联发科(2454)、南亚科(2408)、谱瑞-KY(4966)、瑞昱(2379)、台积电(2330)、华邦电(2344)等。

外资指出，台湾运算供应链自1980年代以来已经建立起来，在个人电脑下行周期期间进行了整合。人工智慧/运算供应商的短缺有助于提高附加值和议价能力，尤其是对于昂贵的人工智慧产品。五大受惠族群分析如下:

一、伺服器ODM：全球CSPs/电信/企业直接与台湾ODM合作，这归功于ODM在计算R&D/工程方面的专注，尤其是对于高度定制的项目，如人工智慧GPU/ASIC伺服器。

二、电源、光收发器：人工智慧伺服器电源供应可能超过3k-5kW，而游戏个人电脑仅为150W-850W。台湾有两家人工智慧伺服器电源供应商。其次，工智慧网络结构的变得更加复杂，光收发器的需求也在增加。随着带宽的提高，规格升级正在加速进行。预计2024年800G的出货量将增长4倍以上。1.6T可能从2024年下半年开始。

三、ABF、CCL、PCB。总的来说，在PCB行业中，ABF/CCL应该从人工智慧伺服器中获得单位内容（更多层次）和价值（更高ASP）的上升。

四、半导体-IC设计、IP。台湾IC设计和IP公司在获得人工智慧伺服器增长方面处于强势地位，拥有口碑的历史记录、可靠的IP和与半导体供应链/生态系统的接近。对于领先技术（人工智慧ASIC/应用程序）而言，晶片设计变得更加昂贵。

五、半导体-代工、测试、封装。人工智慧晶片需要更强大的计算能力和更好的能源效率。台湾半导体集群一直是首选供应商。预计在2024年，3-5nm的代工/CoWoS供应将仍然紧张，因为人工智慧GPU/ASIC的需求仍然强劲。