台股國防、生技股雙英雄將崛起？法人樂觀看待後市發展

台股示意图。美联社

美股四大指数昨（20）日全数下跌，进而影响台股于平盘之下震荡。不过今（21）日早盘军工该念股及生技医疗股相对逆势抗跌。法人看好，国防预算持续增加，全球飞机市场需求旺盛，而在台湾生技市值上3年内有望倍增至5,000亿元。

美国经济的晴雨表、物流巨头联邦快递（FedEx）上季获利不如预期，因为节约的成本弥补不了空运部门运量减少，该公司同时调降全年营收财测，反映货运市场衰退持续，也让市场担忧经济复苏是否不如预期；此外，美联准会（Fed）多为位官员提醒市场勿对及早降息过于乐观，进而影响美股昨日走跌。

反观台股走势，虽然早盘于平盘之下震荡，不过资金则流入军工该念股及生技医疗股，军工该念股包括宝一、亚航、雷虎、晟田、千附精密等；生技医疗股则有恒大、益得、康那香、松瑞药、热映等皆表现抗跌。

针对军工产业，近年国防预算持续增加。法人分析2023财政年度国防预算要求为7,730亿美元，该预算代表比2022财年制定的7,423亿美元基准水准增加307亿美元，即4.1%。与2021财年水准相比，2023财年的需求在两年内成长了近700亿美元，即9.8%。

此外，从杜拜航空展可发现全球飞机市场仍供不应求，在旅游市场逐渐复苏下，使飞机订单大幅增加，加上地缘政治冲突不断，美国武器军备预算持续创高。

展望2024生技产业，法人指出，在政策明确支持，证交所强化生技产业发展策略推动下，台湾生技产业市值 3年内将倍增至5,000亿元，占整体市值2%，5 年内将达新台币3兆元，成亚洲生技产业成长最快的国家；另外行政院生技产业策略咨议委员会议（Bio-Taiwan Committee，BTC）会议结论、再生医疗法与生医发展条例，将是推动生技产业继续成长的基石。

另外，BTC会议聚焦的全龄健康，以控制取代治疗。高龄化为先进国家课题，而预防、控制疾病逐渐取代疾病晚期再积极治疗的概念，因此癌症领域虽然仍为各药厂资源投入最多的领域，但代谢、免疫、肥胖、神经退化、精神病、皮肤病、眼睛相关、孤儿药与特殊感染疾病，也逐渐形成缺乏资源之台湾生技公司的另一个突破方向。