台股基本面佳 可逢低分批布局

台股资金还是围绕AI题材，且AI未来趋势也很明确。图／Freepik

台股基金绩效表现

台股自12月初再度迎来多头反攻，盘势焦点在美国的货币政策与新政府的政策展望，后续观察外资期货空单及成交量变化，在基本面仍良好下，操作上建议逢低分批布局。

野村投信投资策略部副总经理张继文表示，近期盘面上大小股类股轮动，资金基本上还是围绕AI题材且AI未来趋势也很明确，预计创新科技研发龙头相关企业更容易受到市场资金青睐。展望2025年，预估全年台股整体EPS仍可维持双位数以上成长，获利挹注全年股市上涨的趋势不变。

PGIM保德信金满意基金经理人郭明玉指出，半导体和AI相关产业仍为台股投资主轴，特别是对美国而言，保持在半导体领先性具有重大战略意义，台湾科技领域与美国是合作关系，因此台湾电子业仍有机会随着AI和高速运算需求而增长，并借由半导体产业的技术升级带动相关产业供应链持续受益，特别是晶圆代工、高速运算和生成式AI相关个股。

随资金回流美国投资，基础建设升级将伴随而至，预期智慧电网建置、大型机械、自动化、机器人相关非电产业料将受惠；另一方面看好金融监理松绑，货币政策倾向宽松可望有利金融业。

台新台湾中小基金经理人沈建宏认为，具利基题材的中小型股相对看好。类股上看好AI相关成长受惠股、光通讯供应链、关键零组件、生技产业、电动车+汽车电子化供应链、低轨道卫星、半导体上游材料、高股息殖利率族群等。

瀚亚投信国内投资部主管姚宗宏强调，联准会降息周期，有利于2025年多数产业业绩有机会回到成长轨道，新款AI伺服器GB200系列将于第一季进入大量出货阶段，AI边缘装置潜在需求将持续乐观，有助于多数产业生产力循环向上。

大华银投信指数量化投资部门主管郭修诚预期，强劲的AI供应链需求仍将是台股的主旋律，不过政治风险仍可能干扰市场。