台股聚光AI股 鴻海14日法說 法人上看270元

鸿海。记者吴康玮／摄影

本周除了上市柜公司公布10月营收及第3季财报之外，鸿海（2317）14日的法说同样备受注目。法人对鸿海目标价上看270元，认为鸿海第4季营收展望偏弱不是大问题，预期长期仍将受惠于人工智慧（AI）智慧机及伺服器需求成长。

鸿海10月及前十月营收都是同期新高，10月营收比摩根士丹利证券（大摩）预估高出4%。大摩预估，鸿海第4季营收仍可望季增及年增率都为正值，季增率可望介于10~14%，可能低于大摩原先预估的17%，主要是大摩供应链调查显示，消费需求疲软可能不利iPhone在11月及12月的出货。

大摩对鸿海仍维持「优于大盘」评等及270元目标价，为外资法人圈中最高价。大摩认为，虽然鸿海第4季营收可能不如原先预期，但这并非太大的意外，毕竟消费需求一直持续疲弱。

至于内资法人，则以凯基证券的270元最高，主要是基于鸿海2023-25年预估每股税后纯益（EPS）年复合成长率可达16%。

在鸿海14日的法说，大摩预估焦点将放在毛利率及营业利益率变化、AI伺服器机柜第4季起的供应状况、2025年初步展望等。大摩认为，鸿海的潜在利多包括iPhone销售高于预期、AI伺服器业务加速进展、电动车业务加速进展、新的并购活动可望提振投资信心等。

除了鸿海法说之外，鸿家军动态也备受注意。整体来看，法人看好台股10月营收及第3季获利将有亮眼表现。富达国际统计，在第3季底，MSCI亚股（日本除外）中，未来12个月预估获利上修幅度以台股最高，达10.7%，远高于平均的6.7%；产业也以资讯科技股的上修幅度12.8%最高。