台股连涨旺季到 AI股冲锋

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近十年台股每月平均涨跌

台股短线的修正投信法人均视为布局良机，主因第四季起进入电子业旺季，预期供应链拉货动能强劲。市场估计，2024～2025年台股企业获利成长率皆可达二位数，提供台股下档最好的保护，9月起Fed进入降息循环，股票市场将持续受到市场资金推升。根据统计，近10年来11月至隔年2月台股连四月上涨，拉回都是布局时机，而在类股表现中，中长线成长趋势明确的AI概念股将是台股上攻的领头羊。

台新投信指出，在AI大厂财报及展望优于预期大涨的带动下，台股频创历史新高，展望后市，企业获利持续上修，第四季起进入电子业旺季，预期供应链拉货动能强劲，加上整体台股企业获利持续成长，近期台股涨多拉回均可视为布局的好机会。尤其根据近10年来统计台股上涨的月分，近10年来11月至隔年2月台股连4月上涨，建议优先布局结合AI+优息双优势的台股ETF。

台新台湾AI优息动能ETF基金（00962）研究团队指出，台湾AI供应链从IC设计、晶圆代工、电源供应器、散热器、伺服器电路板（PCB）到伺服器代工都具备关键优势，受惠国际云端大厂在全球建立AI伺服器资料中心，伺服器制造订单动能维持高档，伺服器的硬体规格决定了AI模型的运算能力及速度，甚至将影响AI系统的可靠度和稳定性。

国泰永续高股息基金经理人游日杰指出，台股行情乐观期待，随基本面复苏，预估今、明年台股企业获利成长年增率分别上修至40％及16％，从长线来看电子产业仍是台股顶梁柱，受惠AI相关高成长动能之族群有望持续支撑台股后市表现。

群益葛莱美基金经理人李蕙君认为，科技股的特斯拉概念股或将受益于政治顺风车，拜登的晶片补助法案可能出现变数，需密切观察。明年电子产业的成长持谨慎乐观态度，预计AI和先进制程将继续引领市场，台湾电子龙头股在HPC/AI趋势下将成为最受惠的厂商。短期内科技股可能出现波动，建议逢低分批买入，长期仍看好AI技术发展。