台股平衡基金 近三年绩效胜大盘

台股平衡基金近半年绩效十强

台股波段涨幅已大，且受到中东战事再起、美国降息时间延后等冲击，近期大幅震动，但台股平衡型基金发挥进可攻退可守效益，跌幅小于加权指数，且长线来看，台股平衡型基金近二年、三年平均报酬24.48％、25.36％，均大胜加权指数的17.04％、15.99％。

近半年绩效前十强之台股平衡型基金不论三个月、半年或一年全面缴出正报酬的亮丽成绩单，其中，台新高股息平衡基金是近半年报酬唯一超过2成的台股高股息平息基金。台新高股息平衡基金经理人刘宇衡表示，依以往历史经验，美国近40年来六次快速升息后进入降息循环，股市上涨机会居多，显示在升息告一段落后，利率对市场影响程度降低，企业及经济基本面将对股市给予更重要的影响。

整体来看，刘宇衡认为，美债殖利率开始下降，有利台湾市场资金动能，台股后市仍将有高点机会。但基于短线震荡加大，操作上建议以长期配息稳定为主要核心持股方向，并布局殖利率在市场均值之上且有高度成长之个股，看好族群包括半导体、IC设计、AI概念等供应链。

群益真善美基金经理人吴胤良指出，美国降息时间点递延，加上近期国际地缘政治动荡，也干扰台股表现，不过整体来看，鉴于台湾在本次AI产业链中占到极佳的产业位置，出口产业在库存调整结束后将进入到成长循环，并带动整体经济成长动能，基本面与产业面都朝正面发展下，景气行情有望持续发酵，后市表现仍可留意。

展望后市，日盛台湾多重资产基金研究团队预期，台湾多重资产基金以投资风险较低的台湾特别股及可转债为主，在市场仍具波动时可提供足够风险保护，且与市场具相当连动，在市场震荡上行时仍可参与获利，台湾可转债市场IPO仍活络、次级市场偏向整理，但投资风险较股市低且具投资价值，短线上标的选择更为重要，台湾特别股除具长期稳健收益优势，也具备价值潜力。