台股四大产业第一季财报亮眼！ 法人解析后市发展与选股方向
上市柜公司陆续公布第一季财报，受到新冠肺炎疫情冲击，不少企业营运受到大幅拖累，但其中有不少企业财报出现逆势表现。凯基投顾资深协理张明祥指出，有四大产业在第一季业绩表现良好，且第二季都可望延续旺势。
一为半导体，因第一季较局限在中国大陆封城问题，主要受影响的是电子业中下游组装链，而台湾半导体产业都在台湾生产，并没有受到大陆断链影响。此外，半导体产业在疫情之前，就有5G与中国大陆去美化两大题材，今年基本面就很好，也没有因为疫情受到严重冲击。
第二是数据中心相关，零组件包含铜箔基板（CCL）、功率放大器（PA）等，因长期发展趋势不变，加上二月中国大陆、三月欧美疫情爆发，网路用量增加、网通需求提高，使相关厂商营收在三月有明显提升。
第三则是笔电，因疫情扩散导致急单涌现，也是从三月开始发生，笔电供应链营收大幅提升。最后则是与防疫相关，包含游戏、口罩清洁用品等，像是恒大，游戏概念鈊象、宇峻等财报都表现亮眼。
▲ 短期内「半正常」生活模式仍会持续。（示意图／pixabay）
张明祥认为，半导体、笔电、数据中心这些产业，第二季发展也持续看好；而防疫相关企业，第二季业绩也可望延续，因为虽然目前欧美疫情放缓，但至少未来一年还是「半正常」生活模式，防疫用品、远端作业需求仍不会退减太多。不过，上述产业第三季能否持续畅旺则要再观察，预期到了六月可以比较清晰看到产业下半年趋势。
在投资布局方向部分，张明祥指出，短线可以留意苹概股，像是PCB、镜头等题材，或是与大陆去美化相关的半导体、PA等；另外像是被动元件、矽晶圆、记忆体等，都是近一周开始翻多族群，获得法人加码。
而在中长线布局方面，中长线有刚性需求的数据中心仍可多观察，虽目前都在高档，但短线也会有震荡，可以择机布局。另外，位阶处于低档的汽车零组件，因目前看来第二、三季业绩不会好，因此股价多在低位阶，但如疫苗研发出来、疫情缓和，大家愿意出门消费之后，需求都会上来，第四季以后就可能会慢慢好转，可以提早留意布局。