台股中小型股長線亮眼 回測五年報酬率大勝大盤

台新台湾永续高息中小型ETF基金（00936）经理人黄钰民表示，中小型股除了本身的高成长力，若又结合永续及高息题材，上涨力道更为强劲。示意图／ingimage

台新台湾永续高息中小型ETF基金（00936）经理人黄钰民表示，中小型股除了本身的高成长力，若又结合永续及高息题材，上涨力道更为强劲，根据台湾指数公司回测资料，台新永续高息中小型ETF所追踪的台湾永续高息中小型股指数，根据回测数据，过去五年的投资报酬率高达212.14%，大胜台股加权指数的报酬率121.37%及代表大型股的台湾50指数的报酬率118.62%，显示长期而言，投资于中小型股不仅胜率高，同时爆发力强，为长期资产配置的好标的。

黄钰民指出，台股ETF人气畅旺，总规模已达1.44兆，2023年来增加逾5,700亿元，其中17档高股息ETF总规模就增加4,700亿元以上；另外，在受益人部分，总受益人突破600万人大关，2023年来就增加近191万人，其中17档高息型就增加174万人，显见台股高息ETF更深受台湾投资人喜爱。台股高息ETF的成份股兼具营运成长及股息收益，在稳定的配息政策及精选绩优股获得资本利得的好表现，成为目前投资人挑选ETF的首选。

黄钰民进一步表示，市场预期美国联准会第2季将启动降息循环，台湾经济持续受惠AI与高阶晶片需求带动出口，中国经济在政策刺激及开放下，企业获利也开始回升。依以往历史经验，美国近40年来六次快速升息后进入降息循环，股市上涨机会居多，显示在升息告一段落后，利率对市场影响程度降低，企业及经济基本面将对股市给予更重要的影响。整体来看，台股震荡后仍将有高点可期。

中小型股回测五年报酬率212.14% 大胜大盘及大型股(资料来源：台湾指数公司，Bloomberg)