台積電新廠效益來了！台鏈AI四天王隔空受惠 有望「這時」起漲

台积电。记者吴康玮／摄影

台积电（2330）熊本厂已正式开幕，该厂为台积电在日本打造的首座晶圆厂，而创办人张忠谋上周出席新厂开幕，也再度按赞「AI题材」带来的效益。据悉，台积电不仅为辉达（NVIDIA） H200晶片，提供4奈米制程代工，连产出的晶片也都采用旗下CoWoS先进封装，可说是整条供应链的最上游，而广达（2382）、纬创（3231）、纬颖（6669）、英业达（2356）作为辉达的长期合作伙伴，随着熊本厂启动，以上 AI 四天王也将隔空受惠。

台积电由于吃下「AI」大补丸，走势持续回暖，而熊本厂主要制程22／28奈米、12／16奈米，建造成本高达86亿美元，未来每年将生产5万片12吋晶圆，公司内部也看好当红的「AI题材」将在2024年继续发酵，进一步带领公司获取全新商机、迎来下一波大成长。而近年在市场上不断掀起巨浪的晶片大厂辉达（NVIDIA） 日前透露新一代HGX H200人工智慧GPU主要采台积电4奈米制程，因此作为供应链上游，其声势获得不小的拉擡。

而辉达内部预估，H200系统首款提供 HBM3e 高频宽记忆体规格的 GPU，预计最快今年第2季开始出货。而台链 AI 四天王广达、纬创、纬颖、英业达作为辉达的长期合作伙伴，也以下游组装业者的身分，成为首批搭载H200新品的业者，顺利卡位进供应链，抢搭上H200顺风车订单。不过NVIDIA AI GPU原先的交货时间为11个月，为何能在短时间内加速成只要3个月，并于今年第2季开始出货，对此，有业内人士透露，主要是因台积电大幅提高产能所致。

业内人士解释，原本受限于 CoWoS 的封装效率，NVIDIA AI GPU的交货时间，最短也必须耗时11个月，不过在台积电积极的扩充产能，以及不断的提升技术、改善封装效率等，终于在种种努力的帮助之下，解决 CoWoS 封装的瓶颈问题，不仅大幅降低封装时所需的时间，也大大的提升整体出货效率、尤其是能确实让其在短期内快速带来更多的收入，间接也让 CoWoS 今年的总产能有望挑战直接翻倍。

而台系供应链业者包括广达、纬创、纬颖、英业达在内，也将于「第2季」起开始出货辉达H200产品。对此，英业达也看好在美系云端服务供应商强劲的 AI 需求畅旺下，此区块整体业绩将年增双位数百分比。若是进一步细分伺服器机种，内部预估，AI 伺服器营收仍为成长重点，有望呈倍数成长，而通用型伺服器、企业用伺服器的营收，则有望年增中个位数百分比左右。

台积电。记者吴康玮摄影

台积电。记者吴康玮／摄影

台积电。记者吴康玮／摄影

台积电。记者吴康玮／摄影

英业达。记者吴康玮／摄影