台积概念夯 外资喊买双箭头
麦格理证券一口气开启弘塑与中砂投资评等,美银证券也喊买弘塑,向国际资金介绍台股优质企业的潜力。图/本报资料照片
外资喊买台积电概念股双箭头
全球晶圆代工龙头台积电冲刺先进制程与CoWoS产能,拉着台系供应链一起上,双箭头股跃升台积电概念股亮点,美银、麦格理证券相继开启弘塑(3131)基本面研究,推测合理股价冲高至2,370元;中砂(1560)则是继摩根大通之后,又有外资麦格理加入喊买,给出420元股价预期。
弘塑与中砂虽然都是台股市场响叮当的台积电供应链,但外资对其基本面研究其实无甚着墨,都是国内大型投顾研究机构掌握话语权,过往只有中砂获得摩根大通证券给予「优于大盘」投资评等,弘塑并无外资纳入研究范围,因此,本次麦格理证券一口气开启弘塑与中砂投资评等,美银证券也喊买弘塑,向国际资金介绍台股优质企业的潜力。
麦格理证券半导体产业分析师赖昱璋指出,弘塑是应用于CoWoS半导体湿制程设备产业的领导级供应商,受惠于台积电的加速扩产,估计弘塑于湿制程设备市占率高达6成,在CoWoS产能2023~2027年以78%年复合成长率飞速扩张带动下,湿制程设备市场同期间的年复合成长率也将达到47%。
弘塑与台积电在研发方面合作密切,提供灵活的在地支持创造出竞争优势,麦格理认为随CoWoS产能扩张,将确保弘塑持续增长。美银证券指出,弘塑运用化学专业来推动设备业务增长,整体而言,先进封装设备与化学事业将是弘塑营运二大支柱,是未来扩张的基石。
中砂今年则是迎来营运转折点,根据外资券商估算,在去年营收、获利衰退后,中砂今年重拾动能,每股税后纯益(EPS)成长28.7%、至7.6元,随后二年的获利年增幅度更大,分别成长41.3%与59.5%,EPS飙上10.7元与17.1元。
赖昱璋认为,台积电客户为求更好的性能与良率,戮力进行制程升级,促使台积电2奈米制程产能将由2025年的每月15,000片,扩张到2026年的每月6万片。2奈米制程的需求可能会非常明显,采用速度也可能比过去任何先进制程快,带动台积电供应链得到更多机会。
电晶体结构的转变,会推升化学机械研磨(CMP)需求,中砂在台积电3奈米制程中供应约7成的CMP钻石碟,麦格理看好此优势将延续到2奈米制程时代,推估中砂供应台积电2奈米制程CMP钻石碟市占可达80%。