台湾权王－永丰金证券 类股轮动 择优偏多布局为上策

就台湾基本面来看，5月出口值为374.1亿美元，再创历年单月新高，台湾经济基本面展望佳，可望为台股带来强烈下档支撑不坠。

展望7月，考量台股重量级法说利多纷至，美股也展开第二季财报行情，同时苹果9月新机发表概念股将进入拉货旺季，又有货柜航运旺季挹注；台股有望走扬，指数区间17,000 ～18,000点。

预期台股维持强势，类股轮动，建议择优偏多布局，以报价概念股、高殖利率概念股及业绩题材股为主，如IC载板、伺服器供应链、苹果供应链、航运、纺织及金融等族群。

全球新冠疫苗加速接种，持续缓和疫情影响，且美国实施的1.9兆美元财政刺激逐渐发酵，助力全球经济加速复苏、外需动能维持强劲，包括，消费性电子、PC及家电需求畅旺，主机板、记忆体供不应求；且车用晶片短缺逐渐缓解，带动汽车供应链拉货，Intel whitley平台发表，也使伺服器备货需求攀升。

再者，传产货品需求持续回温、工业品报价上扬，进一步推升传统产业获利表现。加上多项经济指标与台股均有低基期优势，可支撑景气分数维持相对高位。

在美国经济部分，美国经济数据表现良好。企业端部分，美国5月ISM制造业指数由60.7回升至61.2，优于市场预期61.0，保持连续第12个月高于50荣枯线，整体制造业持续扩张。

5月制造业数据上升，主要受惠新订单、供应商交货及存货水准上升所带动，整体制造业的展望较4月仍然乐观，根据厂商所给的评论可知，目前需求保持强劲，但供应链吃紧与短缺的问题相当严重，原物料价格持续上涨，而且还有缺工的问题需要改善，因而拖累部分的生产作业。

预期未来供应链恢复正常后，仍将有补库存的需求。

ISM非制造业由62.7升至64.0，主要因供应商交货、商业活动、存货指数上升所带动，新订单也小幅增温，总和两个数据可以看到，需求保持良好，但供应链混乱情况仍未改善，供应商交货速度依旧缓慢，造成原物料价格上涨，上游未能及时提供商品需求，也使客户库存持续下降，产业仍持续面临缺工的困境，并对厂商生产活动造成影响。