题材簇拥 11档钢铁股走扬

统一投顾董事长黎方国指出，第一、整体钢铁股第四季行情审慎乐观，下半年出口可望回温，随制造业库存调整完毕，后续出口表现可望回温，第二、中国用钢需求可期，中国对基础建设、新能源车等提出振兴方案。第三、中国减产钢铁，当局呼吁钢厂减产以维持国内钢价供需，第四、碳中和时代来临，绿色订价、碳中和趋势将促成高钢价时代来临，第五、世界钢铁协会（WSA）上修钢铁需求，将今年钢铁需求成长率，预测由1％上调至2.3％。

本土投顾认为，2023年通货膨胀、高利率继续拖慢全球复苏，钢铁需求应该缓步回升，预计明年仅小幅成长2.3％。但在短期机会上，可以见到全球地缘政治紧张，航太、军工产业需求持续成长，钢铁类股因此受惠；至于，长期可观察3点趋势：欧盟CBAM炭关税加剧壁垒，钢铁和铝首当其冲、先进国家建筑法规趋严，台湾螺丝螺帽有技术优势，以及全球减碳趋势下，电炉炼钢供应仍有缺口。

法人指出，铁矿砂8月31日现货价格推高至113美元、创下近1个月新高，且相关报价已经连续三个月（6、7、8月）皆走扬。至于煤矿方面，中国煤矿供应逐渐恢复，第二季均价为一吨284元，近期下降至一吨250元，预估第三季整体均价将落在一吨235元，产业的生产成本陆续在下降。

由于中国减产等因素，9至10月亚洲在钢铁供给端可能开始减少，而需求端在雨季过后，建筑工程与基础建设恢复，加上钢铁业失色已久，产业景气落底回升，历经2022年第三季到2023年第二季的长时间去库存，行情见到温和上扬的可能。