統一投信推新公司債ETF

BBB投资级债风险与收益兼顾

自9月18日美国联准会启动降息以来，债市历经涨多回档，甜蜜投资点悄然浮现。尤其投资级债拥有「到期殖利率仍高、违约率相对低」的双重优势，适合存债族纳入投资组合。统一投信表示，鉴于企业营运体质仍稳健，选择投等债ETF的关键密码可瞄准「BBB」评级，兼顾风险与收益。「统一全球15年以上BBB优选ESG公司债ETF」（00966B），即具备此双重优势及关键密码，是债券投资的新选择。

美债殖利率近期节节攀升，主要反映美国经济数据强劲与总统选情不确定性，使得降息预期减弱。据彭博统计至25日，美国10年期政府公债与投资级债的殖利率双双走扬，投资级债为5.1%，BBB级的投资级债更达5.3%，不但都高于美公债的4.24%水准，且处于金融海啸以来的相对高档位置。

投资人也许会说，非投资等级债的到期殖利率更高，但统一投信表示，投资债券聚焦的不只有债息，非投资等级债的违约风险相对较高，因此重视低违约率也是选择好债券的重要课题。

根据Fitch过去30年的统计，观察各不同评级的全球公司债指数，以景气三年为一循环做基准，投资级债的三年平均违约率不到1%，其中，BBB级投资级债的三年平均违约率为0.57%，远低于非投资级债的6.78%。总结来看，BBB级投资级债可以达到收益及风险的平衡。

统一投信秉持「好基金、好幸福」的企业精神，将推出统一ESG投等债15+ETF，不仅瞄准BBB投资级债，同时，鉴于具有良好ESG的公司，更能抵御包括气候变迁以及不断变化的市场所带来的冲击，因此严选ESG好企业纳入成分债。在层层把关筛选下，据彭博统计至25日，00966B追踪的指数平均殖利率5.95%，平均票面利率5.46%，可做为资产配置不可或缺的一环。

00966B每股发行价为15元，采月配息机制，将于11月25日到27日开始募集。统一投信提醒，投资人选择ETF时，须留意基金配息率与追踪指数殖利率的差异，也可观察相关金融市场的政经议题变化，作为投资布局时的参考依据，金融商品的净值有可能因各项总经或产业因素变化而上下波动。

※免责声明：本文仅为个人观点与纪录，而非建议。投资人申购前需自行评估风险，详阅公开说明书，自负盈亏。