头条揭密》长江存储与美光晶片战升级 陆「卡脖子」转折点近了？

大陆新兴半导体企业长江存储获得中国政府投资近500亿元人民币，准备挑战全球记忆体晶片巨头。（图／Shutterstock)

近期大陆新兴半导体企业长江存储获得中国政府大基金二期与湖北省企业集团的投资，吸纳了近500亿元人民币（约合台币2225亿元），被视为即将挑战全球记忆体巨头的大陆国产记忆体晶片尖兵。为助力长江存储的发展，中国更针对最大竞争对手之一的记忆晶片巨头美光实施制裁。不过专家认为，随着全球衰退阴影挥之不去，长江存储未来是否能在全球记忆晶片抢下20%的市占率，将是能否突破西方「卡脖子」、迎来大陆半导体产业第一个拐点的重要关键。

一向被全球半导体业界视为大陆最具竞争力的本土企业长江存储公司，近期获得了中国国家集成电路产业投资基金（大基金）二期公司的投资，并吸纳了湖北的官方企业为股东，注册资本由原先的562.7亿元（人民币，下同）增至1052.7亿元，幅度超过87%，新吸纳的资金接近500亿元。

长江存储之前就被看好未来发展，一方面是大陆拥有较大的内需足以提供成长期的市场支撑，二方面则是长江存储有较强的技术实力。（图／长江存储）

许多专家在大基金二期投入长江存储之前就已看好它未来的发展，一方面是大陆拥有较大的内需足以提供成长期的市场支撑，二方面则是长江存储有较强的技术实力。既然中国决定以「举国体制」扶持半导体产业来对抗西方对中国「卡脖子」，长江存储可以说是最值得大力培育的最佳选择。

长江存储发展过程中除了政府政策与资金的支持，内需市场更是它发展的最大依托。目前中国是全球记忆晶片消费第一大国，公开数据显示，2021年中国记忆晶片份额占全球市场的55%，规模达5494亿元。但其中只有不到10%是中国国产晶片，绝大部份被美日韩3国所垄断，其中动态随机存取记忆体（DRAM）有94%市场份额被三星、日本铠侠和韩国SK海力士3家垄断，快闪记忆体（NAND-flash）则是上述3家以及美光等共6家外国品牌掌握93%。

长江存储推出 128层的记忆体晶片，让外界极为惊讶，美国也因此将128层记忆体设为对中技术输出的天花板之一。（图／长江存储）

近年来长江存储制造技术快速成长，2020年4月开发出顶尖的128层记忆晶片， 2022年10月受到美方的制裁，无法获得与128层记忆晶片相关的部份生产设备，延缓了武汉二期生产线投产进程。今年3月底中国也报复性地宣布对美光记忆体进行网路安全审查，原订去年底投产的武汉二期生产线延期，在寻求国产设备替代后，预计要到2024年下半年才能投产。

美光是美国记忆晶片龙头，是全球第2大DRAM与第5大NAND生产商，分别在全球有23%、10.7%的市占率，而中国是它最大的客户，在游说美国政府打压中国半导体技术发展的企业中，美光是最积极的一家。美光在经营上一向极为霸道，近几年之所以更加卖力游说美国政府，主要还是因为长江存储、合肥长鑫等几家发展迅速，让美光饱受威胁。2018年以来，美光在中国市场的年营收由173亿美元持续下滑，到2022年仅剩33亿美元，占其年营收的比例由58%持续下滑至11%。这次面临中国的报复与即将大量扩产的长江存储，美光可能会完全被挤出中国市场。

大陆半导体界人士认为，政府大力投资长江存储是「国家意志」的展现。图为中共国家主席、中央总书记习近平视察长江存储。（图／新华社）

据公开资料显示，这一轮大基金二期与湖北省国营企业对长江存储的投资，其资本由562.75亿元增为1052.70亿元，。外界认为很有可能会寻求股票上市。北京炎黄国芯董事长郭虎认为，一次增资这么大金额，是国家意志的表现，展现中国政府支持半导体产业发展的决心。不过他也指出 ，政府虽然有能力投入大量资金，半导体企业其实并不缺钱，现在企业缺的是专业人才，希望未来能培育更多的人才投入半导体业。

从记忆晶片产业的发展前景来看，长江存储等新兴半导体企业有机遇也有风险。2022年记忆体晶片市场规模约6000亿美元，前3名是三星、英特尔和高通，海力士和美光居于第4与第5位。有些分析认为，只要长江存储的武汉二期生产线投产，其快闪记忆体产能将超越美光，成为全球第2。不过，近期全球需求遇冷，中国已有过半的半导体企业营收下滑，未来要在竞争激烈的全球半导体市场中站稳脚根，长江存储仍有一些关键的门槛必须突破。

近期全球需求遇冷，中国已有过半的半导体企业营收下滑，未来要在竞争激烈中站稳脚根，长江存储仍有一些关键的门槛必须突破。（图／国芯网）

来自台湾的长江存储董事长高启全曾经表示，要在全球记忆体晶片业站稳脚步，必须达到20%的市占率，因为每年10亿美元的研发经费加上3000多人的研发团队，必须要有百亿美元的年收入才能支撑，这相当于要有2成的市占率。

目前长江存储在全球的市占率仅5%，虽然有政府大量资金加持，要达到20%仍有许多障碍要克服。如果能在激烈的竞争环境中立足，长江存储就有希望为中国克服西方「卡脖子」问题形成转折点，建立一个能激励企业界的示范典型。