投信:台股Q4有望震荡走高 AI商机带动多族群需求畅旺
张哲玮分析,AI高成长持续带动各族群商机,包括伺服器、散热、半导体及消费性电子等族群。在营运动能提升的背景下,AI类股最具表现机会,为布局首选。
张哲玮表示,美国通膨及就业市场双降温,市场预期Fed将于9月启动降息循环,宽松货币政策有机会带动经济朝软着陆迈进。目前美国制造业库存水位已来到低点,依历史经验,在降息刺激下,景气有望于明年第一季落底回升。
台湾景气率先进入复苏阶段,经济成长率预计于今年底触底,从明年开始逐季向上。台美经济基本面稳健、降息带来的资金面利多,加上美国总统大选的政策利多,第四季股市聚焦明年度展望,使台股有望震荡走高。
产业方面,张哲玮看好AI发展带来的庞大商机,使台股供应链受惠。全球云端服务商对AI的资本支出持续增加,带动AI伺服器成长,使供应链营运动能提升。因应AI晶片对高速运算的需求及规格提升,有望推升散热类股获利成长。
他强调,随着年底各大厂将陆续发表AI新品,包括AI PC、NB及手机,AI产品将开始逐步渗透一般消费者生活。消费性电子产品规格升级,加上折叠机市场持续扩大,将带动光学及绞链厂商营收上升。
统一投信表示,台股短线呈现震荡整理,但长线多头趋势不变。主动式基金透过专业投研团队的选股操作,有机会带给投资人比大盘更加优渥的报酬。建议投资人趁近期大盘整理时,挑选长期表现优异的台股基金,逢低分批进场,或用定期定额方式布局,参与台股后市行情。