退休需1431萬…存0050多久能達成？ 小畢「運氣好壞差很多」：最多相差22年

台股示意图。记者曾学仁／摄影

投资0050存到1431万要多久？为什么跟运气有关？

大家好，我是小毕，根据国泰世华银行发布的「2023台湾全民财务健康关键报告」，调查发现民众认为至少要准备1431万元才能退休，至于退休后每个月的生活费则是需要5万元，而为了达到自己的退休目标，不少投资人选择0050作为投资标的，但是你有算过要存多久才可以达到这个目标吗？

一般常见的方法就是利用Excel中的NPER函数来计算，NPER函数总共需要输入5个数字：

以0050从2004年到2023年底，历史年平均报酬为11.4%，如果每年年初买入12万元，结果显示要达到1431万的话需要23.9年，这代表如果从30岁开始投资0050，54岁就可以存到1431万元。

但是现实可能跟想像的不一样，因为开始储蓄后的运气决定你达到目标的时间，有可能变得更短也有可能变得更长，你可能会想说我都已经照着计划储蓄了，为什么运气会影响达到目标的时间呢？原因就在于开始投资后报酬的顺序。

买进时遇到多头与空头的差别

我们先假设一个简单的状况，每年固定年初储蓄10万元，持续10年，这10年当中其中5年的报酬为每年-5%，另外5年的报酬为每年10%。

状况A就是前面连续5年的报酬为10%，后面连续5年的报酬为-5%

相反地，状况B则是前面连续5年的报酬为-5%，后面连续5年的报酬为10%

可以看到状况A虽然在前7年资产价值比状况B高，但在遇到后面的下跌时因为资产较多损失也更大，经过10年后状况A的资产为95万元，而状况B的资产则是136万元，也就是状况B的资产比状况A多了43%。

会造成如此大的差距就是因为报酬率的顺序，所以对于在资产累积阶段的投资人来说，会期望先遇到较差的市场表现，在这时可用较低的成本购入较多的投资标的，而在后期市场表现强劲时获得较高的资产。

投入年份不同 报酬差距巨大

接下来我们来看如果投资0050的话，运气的影响有多大，我统计了分别在不同年开始每个月定期定额购买0050，连续投资10年后的报酬表现。

可以看到报酬最好的投资人是从2012年开始投资0050，报酬率是139%，至于报酬最差的投资人则是从2006年开始投资的人，报酬只有24%，这就是运气造成的巨大差距。

在考虑运气的影响下，投资0050要存到1431万需要多久呢？

我假设投资人每年年初投资12万元购买0050，从2004到2023年，每年的年报酬随机乱数排列当作未来遇到的报酬，也就是所谓的蒙地卡罗模拟...

但毕竟人无法决定储蓄后遇到的报酬顺序，那要怎么降低报酬顺序的影响呢？你所能做的就是尽早和尽量储蓄，虽然这样做不代表你一定可以提早存到目标，但一定比你晚储蓄和少储蓄加上遇到坏运气的结果要好；最后如果喜欢我的影片，欢迎大家追踪我的粉丝专页。

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