退休只靠单一收入保证惨！用一样的钱规划出「更高层次投资组合」

▲退休要怎么做，才能有现金流呢？（示意图／翻摄自unsplash）

文／玩股小博士

在通膨加剧的现代，各种花费持续增加，很多退休族被迫需要打工以维持生活开销，至于还在工作的人，则要面临延后退休的困境。

根据劳动部的规划，劳退请领年龄在2017年是60岁，这意思是假设当年退休的人，如果年龄低于60岁以下，虽然工作年资有达标，但要等到65岁才能领退休金，但这标准不断延后，2018年变成61岁，2020年提高到62岁，2022年又变成63岁，2024年拉到64岁，2026年预计要65岁才能请领。换句话来说，如果你在退休后的人生想靠劳退金过活，那可能相当危险，因为政府为了避免退休金倒闭，每两年就延后请领年龄，搞不好未来因应人口高龄化趋势，还要继续延后，那不就等于这笔退休金是看得到、吃不到？

所以这个也引发笔者的另一层思维：只靠单一收入是远远不够的，其实在职期间只靠一份收入，这同样是很危险，只要出现一个重大事故或意外，就会压垮一个家庭，甚至影响两到三个家庭，这当然就不能坐以待毙。

人生财富升级的两个步骤

首先要做的第一步，就是增加不同收入来源，先不要去管主动收入还是被动收入，好比你现在本业是一个工作，那就要再找一个类似专长的副业，我指的是「卖专业」，举例来说，如果你是一个写程式的工程师，那么除了公司本业运作之外，有机会也要在下班或假日再接一个顾问咨询或外部专案，这样才能增加更多的收入，而且不需从零开始，重点是你平常就已经在本业累积实力了，那么兼差自然就能赢在起跑点。千万不要想用「劳力」思维去换钱，因为劳力就是用时间换出来的钱，这个也很难走长久，所以如果你本业不适合兼差，也没有第二专长，建议从现在赶紧培养，除了本业面临转换跑道或被裁员比较不怕，也可以增加自己不同的赚钱能力或思维，好比很多人会在下班写文或经营粉专，甚至花时间剪片搞自媒体，弄久也是一个不错的技能。

接着第二步，是投资部位多角化，如果你对投资兴趣缺缺，那么至少要学有钱人，持有房地产、股票是必须的，而且有钱人投资不动产及股票又最为热衷，因为房子可以容纳大资金，也可以兼具防御性，买股票则有上涨无极限的优势，而且绩优股每年都有稳健配息，这也能提供另外一种现金流收入。

经历过上述的两个步骤，够顺利的话，基本上你已经算是本业、副业都有一定成绩单，而且投资至少也有两种以上的商品，这样就能降低单一事件对你的冲击力道。

永续退休金的规划重点？

在确定自身有稳健的收入及工作后，接下来当然就是退休金规划，参考各国退抚基金的危机，其实你可以把劳退金或者公务员的终生俸先当作「加分题」，千万不要当作必考题，这就像是在考试一样，所谓必考题，就是准备了一定可以拿到分数，让你平安过关，但加分题就很吃运气，而且如果必考题分数都拿不到，那么加分题怎么加也是徒劳无功，就是会失败。

套用在退休规划，很多人常常都靠政府退休金，这在以前时代是没问题，但现代人口老化危机浮现，以后只会年改把退休金越砍越多，退休金想跟上通膨是几乎不可能的事情，所以如果规划退休只能仰赖政府的话，那么等着看吧，最后政府靠不住，你势必要再「重出江湖」当高年级打工仔。

所以为了避免这个情况，其实退休金规划也不能只有单一收入，举个例子来说，根据市调机构及多数人的退休想法，大家希望每个月至少可以花四万到五万的现金，但你知道吗？根据劳动部统计，目前请领每月退休金的人，平均每月是1.8万元，这根本远远不足以支应生活开销，考量通膨因素，这可能几十年后，实质购买力会衰退到连一万都不够。

如果要用五万来规划，根据资产可靠性来看，假设政府退休金可以贡献1.5万就好，我们保守一点，那么其他3.5万就要靠投资收入供应，千万不要傻傻用存钱的，因为你存再多也是有花完的一天，再搭配通膨加速扩张，只有死存钱真的会很惨。

其实这3.5万你就可以再切成三等份，包含不动产收益、股票收益、债券收益，这三种属于靠自己投资就可以，至于创业或者什么投资型保单，就不太稳定，对我而言不算是一种稳定的现金流工具，再来是儿女孝亲费就算了吧，毕竟现在的小孩连自己都养不活了，别为难他们了，搞不好未来还需要你的支援，所以还是靠自己最实在。

以更多元的角度来做资产配置

以风险来评等，债券收益肯定是最稳定，其二是不动产收益，次之为股票收益，所以这3.5万，依照风险属性，收益可以设定成这样，股票1：不动产2：债券3。简单来说，风险越高的资产，现金流依赖就降低一点，避免资金缩水或断炊，举个例子来说明，你就更清楚。

首先是收益，以每月35,000元来按比例切，股票收入大概就是6,000元，不动产收益是12,000元，债券18,000元。

接着是用资产来看，债券18,000元，假设是买入元大美债20年的00679B，因为是季配息，所以一季要有54,000元，现在一张ETF每季配息大概能在300元以上，所以就至少要买进180张的00679B，以现价30.26来计算，这要投入550万元。

至于不动产收益，这个就用房租去换算房价，如果你一个月想收租12,000元的现金流，如果房屋税金及维修费用都算进去，那么每个月有个15,000元的租金还算合理，确定现金流之后，你可以先从租屋网设定这个价位去找房子，因为全台湾每个地区的行情也不太一样，以台北地区来说，大概就是一间十坪左右的中古屋套房，回推总价也不会破千万，如果还没退休，就用房租缴纳房贷，退休之后就缴清房贷，这样租金就会变成净现金流了。

最后一个是股息收入，以每个月6,000元的股息去算，因为大部分股票还是年配息，所以换算全年股息要有72,000元，以殖利率3%来反推就好，先不用找到5%或更高的股票，因为有时候那种类型的股票长期表现也不稳健，搞不好殖利率冲高是因为股价大跌，那这种的也不好。回到3%殖利率绩优股，再用全年股息收益换算，如果包含二代健保要扣你钱，那么股息用75,000元来算比较安全，就会得到250万元。

如果以资产来看，股票250万，债券550万，房地产1,000万，如果再加上200万的预备现金，那么总资产就会落在2,000万左右，这金额跟外面很多专家推荐的配置规模差不多，但一样是2,000万，这样是不是比全部都是股债或房地产灵活也更有弹性一点？

（本文获「玩股网」授权转载，原文：退休只靠单一收入保证惨！如何用一样的钱规划出更高层次的投资组合？）