《外资》外资看3档高价IC设计 钟爱2档KY

美系外资表示,谱瑞_KY公布11月营收为11亿元、月减少6%、年减少37%。随着库存消化的进行,预计对谱瑞_KY明年第一季还是会有一些相关影响,然而,预计本季将已经是谷底,2023年下半年毛利率将恢复,同时,新产品也将带来更好的产品组合,且从长远来看, 谱瑞_KY在PCIe方面的进展,有利于扩大市场占有,故维持谱瑞_KY买进评等、目标价1050元。

美系外资表示,信骅11月营收为4.19亿元,月减少19%、年增加37%。现阶段预计信骅第四季营收年增约3%,全年营收年增约44%,因为目前根据对供应链的检查,转趋更保守。将信骅2022~2024年每股收益下调1~8%,以反映前景,同时将毛利率维持在约65%,重申中立评等、目标价2300元。

美系外资表示,世芯-KY的11月营收为为18亿元、月增加43%、年增加108%,此意味着世芯-KY可望实现先前对其预估的第四季营收52亿元目标,也显示全年营收落在美金4.6亿~4.7亿。进入2023年,有鉴于HPC(高速传输)领域需求畅旺,预计世芯-KY将继续在NRE(委托设计)中保持强劲的营收趋势,其中汽车半成品供应链的发展更近一步提供利基,预计世芯-KY在2023年收入、利润均将强劲增长,故维持买进评等、目标价1000元。