旺报社评》非红供应链红利消失风险

旺报社评

「习拜会」后美中关系出现微妙变化，若干领域仍激烈竞争，但双方都有控制竞争、谋求合作的意愿。大陆国家主席习近平称呼拜登「老朋友」，展现他不将美国视为敌人的诚意；拜登在联合国气候变迁会议也说「美中关系是竞争而非冲突」。川普时代营造的美中激烈对抗与冲突很有机会舒缓下来。这个改变将对全球经贸情势带来变化，全球供应链的分合大势可能再掀波澜。

全球供应链 分合掀波

川普为抑制大陆崛起，极力推动全球供应链去中化，企图建立「非红供应链」。除要求高科技产品不得有含中成分、禁止含美技术的半导体商品输陆外，亦鼓吹在陆美商及台商撤出中国，向外建立备援生产基地，以降低对中国的依赖，并将制造生产重心拉回美国。在这个过程中，有两个国家明显受惠，一是被视为下一个世界工厂的越南，另一个就是逐渐倾美的台湾。

根据越南工贸部统计，2020年越南整体出口受疫情影响，成长仅7%，但对美出口成长高达25.7%，占比近3成。美国不仅是越南的最大出口市场，也是最大贸易顺差来源国，这个变化始于中美贸易战开打后。同样地，财政部统计亦指出，最近两年台湾对美出口比重持续攀升，2019年14.1%，2020年再走高至14.6%，创近15年新高。相比之下，中美贸易战开打前的2017年，仅有11.7%。

显然，过去数年中美之间的对抗，让许多原本属于大陆厂商的单子，间接转手至越南及台湾，形成所谓的转单效应，并带动两地的出口与经济成长。这固然是好事，但值得留意的是，若美中关系果真解冻，从对抗转化为竞争与合作，那么以美国为主导的非红供应链体系是否还有存在必要？或是会产生根本性的质变？而这是否会让本来受益的国家转而受害？

美国之音一篇报导指出，中美关系解冻，全球供应链将有机会加速恢复，但部分东南亚国家，如越南、印尼及菲律宾等国可能因而利益受损。如果供应链移转趋缓，之前这些国家获得的转单效应可能因此消失，外人直接投资也会跟着减弱。在这篇报导中，部分专家认为，由于台湾在供应链中的地位无可取代（尤其是半导体产业），受到的冲击应不会太大。不过，这个看法可能过于乐观。

台企风险增 窜至首位

原因不难理解，一旦中美开始沟通对话，甚至在经贸谈判上更往前一步，比如调降关税或解除部分贸易限制，都可能促使双方重新思考彼此在供应链上的合作模式。在此一前提下，原本奠基于非红供应链上的红利，自然也会随之消失。尤其对作为关键零组件主要供应商的台厂来说，想要维持既有优势，势必得再重新切入新的供应链。一来一往之间，随着交易成本的大幅拉高，企业竞争力无疑也会受到极大影响。

更不用说，这波新冠疫情爆发更凸显大陆供应链的重要性。面对疫后全球供应链可能的变动与重组，台湾是否还能保有现今举足轻重的地位，显然犹未可知。

10月底，KPMG发布的《2021台湾CEO前瞻大调查》清楚指出，未来影响台湾企业的五大风险中，供应链风险从去年第3名窜升至首位，成为CEO最看重的风险，比重高达28%。如果接下来中美关系出现转圜，台湾面临的供应链风险恐怕还会再叠加上去，企业营运势必更加艰难。

过去我们一再呼吁，在国际经贸的交流与合作上，台湾不应该、也没有本钱选边站，一味地亲美反中。因为国际情势瞬息万变，前一刻是敌人，下一秒可能就变成朋友。一旦政府过于短视近利、误判形势，甚至引导企业及民众做出错误决策，到头来赔上的，恐怕不只是自身的信誉，而是整个国家的经济前景。主政者，不可不慎。