先探／不能错过的全球八档苹概股

【文／黄辉明】

时间点进入下半年，这也是国内外法人重新布局持股的关键时刻，从六月份多场法人举办的投资论坛来看，科技股的亮点不多，除了半导体的上下游需求有复苏的现象之外，苹果下半年新机即将推出，横跨全球的苹果供应链也是少数订单能见度明朗的族群，当然也意味着资金的配置中，苹果供应链仍然会是国内外法人聚焦的重点。

据悉，苹果新机的供应链从六月下旬就开始进入小量试产，七、八月份则会陆续进入大量供货的阶段，也就是说只要能够抓住台湾、美国、日本、中国等全球供应链的脉动，等于是替下半年的投资打下一个提前胜出的基础！

跨境投资苹概股

外资法人在六月底的一场论坛中强调，「市场很担心红色供应链的杀伤力，如果只从台股的角度来看，红色供应链崛起当然是一个重大利空，但是如果以全球布局的方向而言，苹果供应链的转换，反而是更好的投资机会。」

外资表示，「举个例子来看，和硕就是供应链调整的大赢家之一，去年和硕从鸿海手中分到更多比重的iPhone 6组装代工订单，除了营收在去年第三、四季分别大幅跳升到二三六七亿元及三五一九亿元之外，走在基本面之前的股价，更是一路从年初四○元左右大涨来到九五元，换算等于是涨幅超过一倍以上，看好苹果供应链调整的投资人都是赢家，当然在和硕悄悄分食原有代工版图的同时，其他的零组件供应商也正在取代原有的供应链订单，只是当时大家没注意这个现象而已。」从和硕的崛起，也让市场了解换个角度去看，只要掌握苹果的心态以及需求，其实原来苹果供应链可以这样买！

综合整理国内外法人投资论坛的结论显示，全球的苹概股当中仍有四大焦点值得注意，一是半导体的需求不减，而新应用又进一步擦出更多的火花，像是原先应用在Apple Watch的压力感测器很有可能会导入今年下半年推出的新款iPhone手机，相较于过去触控模组的感应技术只局限在Ｘ、Ｙ轴平面的判断，新的触控模组能够有Ｚ轴感应功能，也就是说新的触控模组可以感测出使用者手指头下压的力道与方向，对于整个触控操作的使用者体验将会更好，同时预期也会有更多的新应用出现。

新一代的压力触控感应模组可以分成三个主要的部分，其中触控贴合以及软板的部分竞争者相当激烈，而压力感测ＩＣ则是由新思科技Synaptics（SYNA.US）独家包下所有订单，也让新思的股价从iPhone设计定案后，开始快速走升；与其他的国际ＩＣ设计大厂相比，新思科技的产品一直都是聚焦在人机介面的应用，像是这两年非常热门的指纹辨识，就是新思科技很重要的产品线之一，而这回顺利抢下苹果触控压力感测ＩＣ的大单，相关业者表示其实一点也不用意外，过去几年新思就已经推出压力感测ＩＣ的成熟产品，除了应用在ＮＢ的触控板上，微软的平板Surface也曾经采用新思的触控ＩＣ，所以对于新思而言这方面的技术已经相当完整，也难怪想要寻求突破的苹果不得不放下身段与新思合作。

事实上，新思科技从二○一二年就开始维持了快速成长的趋势，年营收从五．五亿美元增加到去年的九．四八亿美元，一五会计年度截至目前为止，营收年增更是超过一倍以上，外资就预期，苹果半导体供应链当中，除了台积电以及ＰＡ之外，新思科技的异军突起，更是可能成为下一匹大黑马。

发掘红色供应链赤兔马

再来，把投资的视野往其他市场去看，卡位红色供应链也是个机会，除了市场已经很熟悉的欧菲光、舜宇、德赛、歌尔或者是瑞声之外，其实也还有不少黑马，像是独家供应苹果相关雷射机台的大族激光就值得留意，大族激光是亚洲最大的雷射加工设备供应商，从去年第二季开始，每一季都保持双位数的营收年增率，相关业者透露，随着精密科技的发展，雷射加工应用面已经越来越广，不论是切割、銲接、封装，甚至是雕刻都有相当需求数量，而苹果看上大族激光当然就是因为能够就近支援鸿海庞大的生产线。

今年第二季大族激光还打算进一步切入自动化生产设备的开发，整合雷射加工的功能，推出制造业机器人的产品，就长期发展来看，创业板的调整，反而能够让黑马股找到新的切入机会。

当然在软体应用部分，苹果公司在去年底宣布其App Store已经针对中国大陆用户新增了银联支付选项，苹果用户可以将其Apple ID与银联卡相关联完成之后，用来快速完成支付，当然下一步就是把Apple Pay正式推入中国市场，从中国的ＮＦＣ供应链来看，当中天喻信息是代表之一，其他包括硕贝德、顺络电子都可以注意。(全文未完)

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