新加坡REITs指數股息率強勢 年後行情續夯
兆丰投信指出,根据统计,美国CPI年增率自去年10月高点回落后,投资人观望后市变化,目前预期今年2月的FOMC会议升息幅度将由去年的2码降至1码,加上美国劳动市场持续紧绷、价格指数下滑指向企业利润进入下修期,现阶段稳健型的投资策略宜以流动性较佳的资产,以及零售类REIT为首要配置。
兆丰新加坡交易所房地产收益基金研究团队表示,全球REITs市场中,持续看好新加坡市场,除了新加坡的外商与外国劳动者纷纷回笼工作,增加置产与租房的可能性;先前疫情与通膨使房地产市场陷入缺工、缺料,也提高现有楼房的租金调涨机率;新加坡长年推动公积金(CPF)计划且鼓励全民参与,这项计划鼓励民众使用公积金来置产或还房贷,更有利延续REITs收益的恒定性。
根据统计至去年底,新加坡REITs指数股息率高达5.00%,超过澳洲的4.63%、美国的4.39%、香港的4.07%、日本的4.03%与英国的3.20%,冠盖全球市场的4.54%,可见新加坡REITs的收益成长性相对强势。
此外,新加坡REITs有机会投资国际资产,更相对聚焦在高成长性的题材上,像是零售、商办、物流工业、数据中心等产业,多为实体房地产资产,拥有相对稳健的平均租期、平均承租率,也蕴含租金持续上调的空间。
展望后市,估计2023年美国联准会升息步调趋缓,利率水准进入高原期后,REITs市场将获得喘息机会。另外,中国大陆放开清零政策,预估3月的两会前后将释放更多振兴经济政策,与新兴市场经济连结之产业的REITs资产可望受惠。现阶段趁势纳入具国际化、多元化资产的新加坡REITs,有机会掌握较高股利率及较稳健收益的投资价值。