信托投资帐户 风险组合放宽

信托公会建议之「投资组合」商品配套措施

非专业投资人小确幸来了。信托公会理事长邱月琴表示，过去「投资组合」内所有投资标的风险等级都要跟客户风险属性适配才能购买的作法，信托公会向金管会争取并获同意修正自律规范，「非专业投资人」可将投资组合视为单一金融商品，单一组合内标的最高可以有30％超过客户投资风险承受等级，最快今年上路。

邱月琴举例，过去非专业投资人的风险属性若是「稳健型」就不能买超过自己风险属性如积极型的金融商品，在投资规划上较缺乏弹性，也无法满足客户需求，在公会修正自律规范后，未来「非专业投资人」的客户，可将「投资组合」视为单一金融商品，投资组合中就可纳入一定比例超过自己风险属性的金融商品。

本次修正对金融商品投资理财的管理运用是一个重大的突破，同时也让投资组合更有弹性，对一般民众而言，除可比照高资产客户，享有资产配置的弹性外，同时增加获利的潜在可能性，并促进信托业在产品创新的发展。

信托公会并同时研议相关配套措施，例如，以显著方式标注及特别单独提醒投资人「投资组合」商品内，超过客户风险承受等级之标的，并保留相关纪录轨迹，以保障投资人权益，及让投资人更了解投资风险。

信托公会秘书长吕蕙容表示，本次修正的另一特点是投资组合商品内各标的「投资比例」相关规定。投资组合商品内各组成标的之「原始投资金额，除以总原始投资金额」，就是该组成标的的「投资比例」。投资比例原则上不得变动，但也保留例外，就是当投资标的绩效不佳时，经客户同意，可就「投资组合」商品内投资标的，与该标的风险等级相同的其他标的进行转换或变动投资比例，只要变动后「投资组合」商品其风险等级仍符合客户风险承受度就可变更。

为保护投资人，「投资组合」商品内超过客户其风险承受等级之标的最高投资比例不得超过30％。为避免投资人为了买超过自己风险属性的商品，就搭配最低风险属性的商品，此次也规范「投资组合」商品内应合理配置不同风险等级之标的，使风险分散的范围尽可能扩大，不能仅配置风险等级最低及风险等级最高的两种标的。