严防后续冲击 不要制造问题

金管会加入打击高房价行列，颁布新版不动产放款监理标准，直接影响国银的资本适足率计算，乃至于其后放款之路何去何从，尽管主管机关师出有名，但必须严防后续冲击。

首当其冲的，就是银行业务之路。各国银喜欢作房贷或不动产担保品的抵押授信，最大诱因就是不动产担保品比起无担授信较有保障，特别是老牌大型行库，宁多作房贷，也不愿作无担信贷，便肇因于此。

然而，主管机关现在用改变资本计提标准的方式，直接下令各国银「少作」不动产授信，银行放款势将另找出路，否则就会出现「滥头寸」。但除了企金，无担的小额信贷、财富管理和财务投资，不见得是比担保授信更安全的出路。

特别是有了先前金融海啸前车之鉴，大型行库所以能安渡海啸，很重要原因是业务结构多以担保授信为主，硬要银行放弃比较安全的不动产授信，改把存款拿来办无担保放款，对存款人和银行未必是好事。

另一个问题是各银行增资实力不同，部分小银行本来以房贷、不动产授信维生，如今突然被要求转向，找不到资金出口的同时，办理原业务又会面临增资问题，这些小银行多半没有金控「富爸爸」，要找增资金主并非易事。

金管会要银行改变业务方向，出发点是担心银行业务过度集中，可能造成风险加大，但政策不能只为变而变，如何让银行可因政策调整变得更「稳」才是重点，否则解决一个问题，可能也制造另一个问题。