洋基工程竞拍中 获邀分享IPO心得

力积电与洋基工程堪称2021下半年台湾IPO市场最受瞩目标的，其中由富邦证券辅导的洋基工程自12月13日起受理竞价拍卖作业，承销方式将采取竞价拍卖及公开申购，竞拍底价敲定155.17元，竞价拍卖到15日结束，17日为开标日，将依竞拍结果决定承销价格，其竞拍底价的1.16倍（180元）为承销价格上限。

洋基工程此次发行现金增资新股上市案，采竞价拍卖者计有5433千股，公开申购计有1458千股，竞拍底价每股订为155.17元，依投标价格高者优先得标，每一得标人应依其得标价格认购，而公开申购承销价，以各得标单价格及其数量加权平均所得价格，以竞拍底价1.16倍为承销价格上限，订于12月21日开始公开申购。

勤业众信指出，2021年上半年依旧面临疫情影响，然而，全球的资本市场所受到的冲击却相较民生产业影响较小，受惠于各地区疫苗政策及部分地区逐步解封及政府经济措施，吸引资金流入资本市场也间接带动了IPO。而台湾今年也开设了创新板及战略新板，以吸引更多的企业挂牌，透过资本市场募集更多全球资源，助攻企业进入全球竞争市场、提升品牌能见度。

台湾证交所副总经理陈丽卿指出，台湾的证券市场活络，即便全球仍持续垄罩在疫情阴影之下，台湾因为拥有强大的产业链，搭配政府一系列的政策，诸如施行全面逐笔交易、盘中零股交易及2021年开版的创新板等，刺激了台湾证券交易市场及海内外企业的挂牌意愿。企业上市好处多，包括多元筹资管道利用以拓展市场提升国际知名度吸引海内外人才和健全内部公司治理制度等，更有利于强化企业二代接班。期望未来透过台湾挟带着全球科技产业重镇的优势，吸引更多高市值、高价股的企业申请上市再现IPO荣景，借以提高企业在全球市场的能见度。

勤业众信联合会计师事务所南区主持会计师郭丽园表示， 2021上半年台湾资本市场受疫情影响，多家企业IPO计划被打乱，但在疫情趋缓及主管机关的帮助之下，下半年的挂牌数量稳定回升，与去年同期相比上市家数也略有增加。另外，为因应台湾产业结构转型升级，今年七月由台湾证券交易所新设之创新板也正式开板，以期让更多优质的企业能够更加了解加入台湾资本市场的方法及途径。

勤业众信联合会计师事务所财务顾问服务执行副总经理朱孝甫指出，创新板之成立对于新创企业筹资有正面助益，但对于投资者特别系法人投资者，为因应财务报导之要求，可能需针对所投资之标的公司股权进行财务报导目的之公允价值评价。依国际财务报导准则（IFRS 13）之规定，公允价值系指于「衡量日」，「市场参与者」间在「有秩序交易」中「出售资产所能收取或移转负债所需支付」之价格，即是从持有该资产或积欠该负债之市场参与者之立场，于衡量日之退出价格。

台湾于2018年导入「国际财务报导准则第九号」（IFRS9）后，曾出现热烈讨论兴柜市场是否属于活络市场之议题，故对于创新板公司股权公允价值之评估，建议亦应先判断创新板公司股票之成交价是否属活络市场报价；至于判断活络程度，则建议评估活络比率时可参考上市公司之水准进行分析及比较，经评估若属活络市场报价，则可以直接采用创新板公司收盘价作为股权之公允价值；若非属活络市场报价则需近一步采用评价技术计算创新板公司股权之公允价值。