央行3月升息后 国银存放利差却意外连三季走跌

银行主管表示，升息后国银存款利率上扬，且第二季递延反应下，存款利率续升；但关键是放款利率升幅小于存款，主要银行竞推放款、给客户较优惠利率，尤其是公股银新青安房贷，以及资金太多放款竞争下，导致放款利率升幅小于存款，也让整体存放利差继续走跌。

检视央行统计，第二季国银存放款加权平均利率，存款及放款利率都上升，与存款族密切相关的国银存款利率，第二季已升至1.09％，创下2009年第二季以来新高，且距离当年第一季1.1％相去不远，若与升息前0.36％相比，已大涨一倍以上。

至于放款利率方面，在去年第三季冲上2.39％，创2009年第二季以来新高后，一度连续两季下降，但今年第二季上升0.08个百分点至2.45％，创下2009年第一季以来新高。

观察国银存放款利差变化，前高大约落在2015年下半年，当年第三季存放利差1.46个百分点、第四季为1.44个百分点；而目前存放利差已跌至1.36个百分点，银行传统存放款获利将因而缩水。

银行主管说，第二季还在消化央行升息，出现零星递延效应，使存放款利率同步走扬，但银行同业间风险性资产充足，彼此竞争下就压低放款利率，且部分厂商也会要求利率压低，但第二季放款利率已终止连二季下滑。

银行主管进一不提到，近期央行要求国银针对不动产放款提出报告，放款利率应会逐季止跌回升；目前截至第二季底，新青安房贷占房贷放款余额达9.53％，若新青安占比慢慢下降，国银放款利率回稳，存放利差才可能回升。

不过，银行主管也说，美国9月降息大致笃定，预计也将让银行存放利差缩小，今年存放利差挹注获利应会比去年减少一些，但仍比升息前好。国银存放利差下降，影响银行利息收入，若以全体国银放款余额约40兆元来算，第二季存放利差再下降0.01个百分点，整体收益减少40亿元。