一次解决人生两大难题 金融业高层提出「双二十投资法则」

昨日适逢双十国庆，这位金融业高层对此进而指出，年轻人在投资上应该要有「双二十」的概念，他进而以25岁的年轻人为例说明，一位从25岁开始扣款的年轻人，累积至45岁是第一阶段，累积至65岁是第二阶段，在第一阶段加速累积购屋款，第二阶段加速累积退休基金，两个阶段各20年，正是人生投资最重要、最关键、最精华的2个10年，这就是「双二十」理财的概念和精神。他并看好，倘若「双二十法则」能成为年轻小白们的全民运动，将更能稳定帮助政府扩大资本市场、健全资本市场、台湾企业国际竞争力也将因而受惠。

金融业高层进而对此分析，而且透过时间的拉长，原本看似危险的投资，长达10年、20年之后，已厘平了景气循环对市场带来的冲击，反而变成最安全的投资，而且人生两大难题，包括购屋资金与退休资金的累积亦因此顺势解决。这位高层强调：「不要忽视时间的威力！」因为时间拉长之后，可将高风险变成低风险甚至是无风险：「堪称为风险管理的最大魔术师！」

这位金融业高层认为，年轻人与其进股市选股、作当冲，倒不如定时定额投资，还能稳定、长期的累积财富，前者在选股上本身就是风险，再者经常不敌大盘的变化，但倘若定时定额投资，这位金融业高层分析：「唯一的要点就是入场要趁早，还有要持续扣款，可停利但不停扣！」如此，即使是在股市的高点，投资100%配置股票的基金，也能立于不败之地，因为定时定额在长时间投资时，早已发挥了定期定额移动平均的风险管理功能。

尤其是现在正面临联准会即将缩减购债和升息、能源危机渐席卷全世界等多种黑天鹅纷至沓来的时刻，这位金融业高层对此指出，这时候更需要以「时间」作为厘平各种风险的利器，即使值此之际进场，但「时间」这道武器将能帮助投资人化解这些不确定性带来的投资风险。

至于在基金选择上，许多投资人经常面临「股」或是「债」的选择，最后折衷选取「股债平衡」基金来投资，对此这位金融业高层则认为，股债平衡配置是在可投资时间有限，亦即投资时间不够长的情况下，可用来辅助分散风险，但倘若时间拉得够长，例如依照上述的「双二十法则」一投20年，本身就已发挥很大的风险分散功能，资产配置足以朝100%股票型基金为主，倘若在这么长的时间仍走股债平衡，反而会使报酬率被打折扣。