銀行財管客戶配置存款 比重攀升

据金管会2024年3月底统计，十家银行开办高端资产（1亿元以上）财管客户中，配置存款比重一举攀升到51.4%冲上近半年高点，反观在海外高息债、基金占比却从高点下滑；银行圈忧心，4月美元涨、美债殖利率弹、美国利率政策举棋不定的三大利空，恐冲击富豪户信心。

一家承办富豪户财管业务的银行主管说，其实3月行情不错，存款占比攀升是因各银行竞相开发新户，新户都从存款开始，才推升整体存款占比、挤压了基金、债券、结构债比重，实际上这三类风险性资产热度未减。

但关键是4月地缘政治影响了经济，一是美元大涨，二是美国10年期债又弹到4.6%高点，前者让想投资海外债的富豪新户，忧心汇损吃掉了债息，后者则反让满手海外债的富豪旧户，又陷套牢，三是美国利率政策未明，若2024年真不降息，全球股市恐会修正一波。

银行圈忧心，这三大利空恐重击富豪户信心，让富豪户配置风险性资产陷入观望，市场正关注股债市「止跌讯号」何时出现，一旦市况止稳，才有助挽回信心。

该主管说，海外债殖利率大弹、价格走低，反有利空手富豪新户可趁此逢低进场「再放长、等降息赚资本利得」；富豪旧户也可考虑逢低做摊平。

据金管会2024年3月底统计，富豪户资产配置中，存款占51.4%较上月大增了1.3个百分点，主因是各银行竞相开发新户，新户多从存款开始，才会再投资，如合库管理资产规模（AUM）月增额就贡献了整体AUM近半数。

债券、基金配置占比各降到12%和11.8%，较上月各走低了0.2和0.3个百分点，保险更月减0.7个百分点、砍到11.6%的史上新低点，仅结构型商品月增0.2个百分点攀升到6.7%。

延伸阅读