隐形冠军怕交棒上演《世间情》 意外热翻银行这生意
老企业家将财富交付信托，防止子女为财翻脸， 也可避免子女继承后，晚年却遭弃养。(摄影者．陈宗怡)
「最近2、3个月，（家族信托）电话询问数比平常增加4、5倍。」国泰世华银行综合企画管理处信托部经理陈美娟说。
其实，大型银行开办家族信托业务行之有年，例如深耕该业务的台新银行，去年家族信托金额较前年暴增7倍。但今年疫情重创产业，让许多「隐形冠军」第一代思考交棒，加上正新、泰山、裕国等上市柜公司，今年接二连三爆发家族内斗，老板们看在眼里，深怕一生打拚竟换来家族内斗。远因加近因，让家族信托变成银行热门业务。
家族信托是什么？简言之，就是财产所有人（如公司创办人、董事长等）将财产权移转给银行，银行依财产所有人与银行订下的契约管理这笔财产，并支付给家人、子女等。信托的财产，包括公司股权、不动产、现金、保险金等。
家族信托重要性，在于公司的开创者离世后，若没将财产移交给银行保管，又没有妥善分配给子女，便容易爆发家族纷争，更有可能发生股权外流，造成经营权被他人夺去的憾事。
资诚税务咨询顾问公司董事郑策允表示，今年多起公司经营权之争，皆因家族上一代逝世后，子女各拥股权、各据山头，且人人都想掌控公司，家族因此陷入内战。
这反映出，老一辈企业家并未认识到，建立完善的传承机制，如建立家族办公室、家族宪章或将财产交付信托等，是家族事业世代永续的关键。
家族信托在西方国家，已是相当成熟的传承机制，最广为人知的，就是财富传承160年的美国洛克斐勒家族。台湾这1、2年开始热络，信托公会秘书长吕蕙容分析，有3大主因：
首先，战后婴儿潮世代的台商，到了交棒的年纪；其次，共同申报准则（CRS）、免税天堂《经济实质法》等反避税、反洗钱措施相继实施，促使台商将海外盈余移回台湾，而为了节税，故提早将股权赠与给子女，同时交付信托。
最后，今年疫情肆虐，不少台商事业大受打击，因而萌生退意，将股权信托后，退休安养余年。
隐形冠军家族，需求最旺
陈美娟表示，仍在快速成长阶段的公司，董事长还想奋战好几年；处于夕阳产业的公司，董事长退休时，会干脆把公司收掉。因此，稳定经营的公司，特别是隐形冠军，是家族信托需求最旺盛的族群。
不过，若公司股权太过分散，例如兄弟姊妹太多，家族不易取得共识，信托便有难度。
有意思的是，银行负责家族信托业务的人员，其接触的案例，都是一出出真实版的《世间情》戏码。
其中一个真实案例，即一名企业家有两名儿子，长子沉稳上进，次子却游手好闲。他规画让长子接班，却陷入两难：将所有股权赠与长子，对次子不公；但将部分股权给次子，又担心他会为了享受，把股权卖给其他家族成员。股权流落到家族旁系，且持股超过长子，就可能出手抢经营权，让规画好的接班计划付之东流。
因此，他今年将股权交付信托，两名儿子皆为受益人，每年可领取股利，也可行使股东投票权，惟股权由银行保管，谁也不能更动。这个契约，一签就是30年，等于未来30年内，皆免于兄弟阋墙的风险。
另一个真实案例，则是一名离婚的女性企业家，为了防止死后前夫争产，将财产都交付银行信托，约定身后由儿子为受益人。后来，这名企业家骤逝，果如之前所料，早没联系的前夫突然现身争产，但因财产已经信托给银行，前夫的争产官司屡战屡败，儿子成功保住了她的财富。
上述两个案例，点出了家族信托一大重要功能：防火墙。
台北富邦银行资深副总经理陈弘儒说，上一代贸然将财产转移给涉世未深的子女，觊觎其财产的人，便会主动接近大献殷勤。家族信托是在子女跟不肖人士间，建构一堵墙，事先约定等子女年岁渐增成熟后，才可自由使用上一代的财产。
谈成一个案子，最少跟半年
银行要完成一笔家族信托案件，并非易事，银行人员必须先取得董事长信任，还要跟着家族一同开会达成共识，完成一个案件，少则半年时间，多则2、3年。
台新银行信托部资深协理陈欣珮指出，董事长们见多识广，还有私人律师、会计师坐镇，「如果你专业程度不够，马上被看破手脚！」各银行做家族信托的人员，都是身经百战的资深老鸟。
她曾遇过一个案例，一名董事长说要谈员工持股信托，结果一碰面，对方劈头就问：「什么是特留分？赠与税的税率多少？」通过考验后，董事长才坦言，他是要谈家族信托。
近年多家上市柜公司爆发家族内斗，兄弟为财决裂，更是人间悲剧。正如默克药厂董事长哈弗坎（Frank Stangenberg-Haverkamp）名言：「家族间斗争结果，将全部是输家，没有赢家。」而善用家族信托，可避免子女争产，将家族开疆辟土的创业精神，发扬光大，永续传承下去。
《商业周刊第1715期》