迎新iPhone 主力供应商旺起来

新iPhone旺主力供应商

摩根大通证券科技产业分析师杨维伦指出，苹果新iPhone下半年出货量上看8,500万支，将超越2019、2020年同期新iPhone表现，是三年来最强新机，且iPhone于大陆618促销档期展现亮眼动能，这股动能若延续到下半年，新机出货量可望有上调惊喜，主力供应商喜迎商机。

杨维伦认为，新iPhone登场前，最值得关注的当属零组件是否缺料与生产良率。首先，iPhone在供应中通常处于优先拉货地位，缺料风险应不大；其次，像是Face ID功能在今年新iPhone中，算是规格变化较大者，确实需要多留意生产良率，估计有二款新机于8月底量产、另二款于9月初量产。

摩根大通推算，新iPhone下半年出货量8,500万支，比2019、2020年下半年新iPhone循环时的7,500～7,600万支，多出一成以上。

以赛亚调研（Isaiah Research）执行长曾盟斌产业调查后评估，2021年下半年整体新iPhone出货量约8,000～8,500万支，估计值与摩根大通相近，进一步拆解各机型出货组成，iPhone 13 mini为500～1,000万支、iPhone 13为3,000～3,500万支，13 pro与13 pro max都是2,000～2,500万支。

杨维伦说明，新iPhone潜在亮点是浏海尺寸更小、电池续航力更佳、相机表现更强与更强大的应用处理器，对应至台系供应链，摩根大通最看好独家代工应用处理器的台积电（2330），以及在镜头竞争中崛起的玉晶光（3406）。

本土投顾大行则指出，同为苹果供应链的华通（2313），受惠下半年新产品重新报价，获利率可望回升，升评「买进」、调升推测合理股价至54元。法人说明，第三季苹果新iPhone量产、华通取得电池软板订单，预期iPhone销售成长优于整体智慧机产业，估计单季每股纯益1.34元，季增144％。

杨维伦针对玉晶光指出，第二季应就是玉晶光营运谷底，第三季随新iPhone循环启动，玉晶光产品组合优化，基本面将会明显进步。天风国际证券研究与策略部副总监郭明𫓹日前则表示，玉晶光迎来量产技术、产品组合、客户组成的结构性转变，更是iPhone 13高阶镜头初期独家供应商，营运动能延续到2022年上半年。