用「保單」養老可行嗎？保單解約、借款、活化 3招解密

面对退休后的突发事件或长寿风险造成的资金缺口，可利用保单活化，包括保单解约、保单借款、保单活化。 图／freepik

68岁的黄太太退休多年，生活一直过得很满意，但去年7旬的先生因车祸导致下半身瘫痪，需要花2万多请人帮忙长照；自己跟了5年的互助会，竟被倒会300万讨不回，瞬间累积庞大的金钱压力，压得她喘不过气。她突然想到自己和先生各自投保了300万已缴清的终身寿险保单，不知道是否有办法利用…

其实，面对退休后的突发事件或长寿风险造成的资金缺口，可利用保单活化，包括保单解约、保单借款、保单活化，一起看看怎么做！

保单解约、保单借款、保单活化 差别在哪？

1.保单解约：放弃未来可能领到的保险金(期待价值)，只拿回部分的保价金(现金价值)。

2. 保单借款：保险金不变(期待价值还在)，把部分保价金(现金价值)借出来使用，须付给保险公司利息。

3.保单活化：让领到的保险金(期待价值)更符合自己目前需求，但因为转换保单，最后实际给付的总额可能会有损失。

显然「保单解约」对保户最不利，而「保单活化」或「保单借款」都是让保户多一个可选择转换的权利，只不过「保单活化」可能会有转换损失，「保单借款」则必须负担利息，选择之前可以再仔细试算比较。

保单活化 应考量自己实际需求

政治大学风险管理与保险学系主任彭金隆指出，保单活化的用意，其实是给保户多一个选择的权利，是保单「功能」的转换，也就是将原本为了照顾家人而买的保单(受益人是别人)，选择转换成自己退休实质用得到的保障(受益人是自己)，包括医疗给付、长照给付或养老年金给付，目的就是为了应付老后的医疗、长照与生活收入三大面向需求。

然而跨险种的转换，最后实际给付总额可能有所损失，因此必须依照自己实际需求来评估考量。

例如，案例中的黄太太夫妻，45岁时投保一张300万元的终身寿险保单，65岁缴费期满后，夫妻俩可将70万元保留寿险保障，其余230万元转换成年金险，保证给付30年，每年可领5万元，一张保单可以领150万元，再加上原保单的寿险保障70万元，总共最少可领220万元。

虽然潜在报酬率下降，但彭金隆提醒，你可能得到更即时、更符合需求的保险给付。

保单借款 须精算利息是否划算

保单借款是依保单里面的「保价金」做为担保，向保险公司借款。保单借款的利息相较于其它质借方式来得高，是依照保单的预定利率或宣告利率，再往上加一个比率计算，增加的比率大约在0.5%到1.5%之间，各家保险公司不同，主要根据保单资金成本及资金运用效率等因素订定。

例如，一张保单的预定利率是2.5%，再加1.5%，保单贷款利率就达到4%。因此有人会质疑，保单借款是零风险的放款，是来自保户缴给保险公司的保费，对保险公司来说完全没有倒帐的风险，为何保单借款的利率还比定存利率、房贷利率还要高出许多？这样合理吗？

彭金隆指出，其实多出来的利息，也可以视为是增加一个选择的成本，在保单仍保留的情况下，我们多一个选择的权利，而所有选择权利都必须付出一些代价。

不过，CFP国际认证理财规划顾问廖一聪认为，如果保户持有的是用20年前高预定利率的保单，用保单借款仍是相对有利的。

由于「保价金」在保障期间，会持续以复利滚存，即保单的「预定利率」。由于20年前买的保单预定利率较高，约在6%~8%，即使现在市场上的用保单贷款的利率偏高，大约达6.5%，但互相抵销下无需付出太多利息，且保单依然有效，不失为选择之一。

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