永丰金砸600亿并京城银　盘算曝光

▲永丰金董事长陈思宽（左）、总经理朱士廷（右）看好合并京城银综效。（图／镜周刊提供，下同）

图、文／镜周刊

金蛇年开春前，金融圈再报喜，国内中型金控永丰金豪砸近600亿元，买下南霸天京城银行。本刊调查，永丰金看好南部经济未来可期，收购京城银后，既可补足南部版图，又有筹码和其他金控比拼，因此一拍即合，永丰金董座陈思宽表示：「京城银是能优化永丰金综效的最佳战友。」根据了解，在创办人何寿川家族乐观其成态度下，由总经理朱士廷主导合并案，他乐观分析：「购并京城银能把公司及股东权益扩到最大。」

陈思宽指出，合并京城银后，除可扩大永丰金资产规模、获利市占，双方也具有业务、据点互补加乘效果，「再加上南部高科技S廊带，科技厂入住，带动周边企业营运资金需求，以及金管会宣布高雄将做为亚洲资产管理专区的首站，未来综效显著可期。」

去（2024）年12月27日，永丰金抛出震撼弹，宣布以换股、现金各半、每股约53.89元，一股京城银换1.15股永丰金加上现金26.75元、总价约599亿元，合意收购京城银，引发市场关注，「这次收购仅溢价8.8％，约京城银股价净值比1.1倍，还算划算，不算买贵。」永丰金总经理朱士廷在重讯记者会说明。

这次永丰金合并京城银案，由朱士廷主谈，「双方（永丰金与京城银）在商品、客群、通路、人才等四大面向上，高度互补，市场上未必能找到这么合适的并购对象。」朱士廷进一步说。

▲永丰金并购京城银主谈人是朱士廷，他认为这次收购价划算没买贵。

原来，永丰金并京城银后，总资产排名虽仅前进1名，却能补足中南部版图缺口。永丰金旗下有永丰银、永丰金证、永丰金租赁、永丰投信、永丰创投等事业体，又以永丰银、永丰金证为二大获利引擎，永丰银占整体贡献约8成，永丰银现有125家分行，京城银有66家分行，合并后，永丰银分行数一口气冲上191家，超车台北富邦银，成为国内民营银行分行数最多的银行，仅次于国内分行数最多的合库银。

更关键的是，永丰金看好未来南部经济发展，「政府近期推出大南方新矽谷计划，台积电落脚台南、高雄，明显带动南部经济起飞，金管会又推动亚洲资产管理中心，首选高雄当特区，显见南部经济可期。」永丰金内部表示。

另一项优势则是中南部土建融商机，「随着未来政府大型建设计划启动，中南部房地产将长期看好，从商办、工厂到住宅的土建融资成长相当可观，这是永丰银弱项，一旦透过京城银补足，将可扩大永丰金业务发展，带来加乘效益。」永丰金内部指出。

说穿了，永丰金真正看上京城银的正是中南部中小企业放款、财管业务的未来性，「永丰金近年虽然积极打造数位金融，但银行毕竟还是仰赖人与人的关系，京城银无论在财管、客户关系上都相当干净，几乎都是未开发过的净土，尤其财管是需要人直接提供服务，京城银就有现成的客户和人才。」永丰银高层解释。

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