永续投资夯 ESG基金抗跌
近期新冠肺炎确诊率再度上升，可能令欧元区经济于第四季出现收缩，市场也陆续传出多家大陆企业出现债务违约，法人表示，疫情冲击将对各产业造成重大影响，建议投资人需要调整投资组合以适应包括中期内通膨上升的趋势，另外，永续发展则是投资组合抗跌力的根本来源。
就目前经济情况来看，贝莱德表示，新冠肺炎疫苗全面普及的时间表将成为促进经济重启的关键因素，特别是考虑到美国加推财政刺激措施的希望愈来愈渺茫。由于不能只依靠货币政策来推动经济成长，财政政策仍将是弥补家庭及企业收入缺口的重要工具。有关疫苗研发的利多消息进一步支持2021年出现周期性复苏及财政扶持措施需求减少的基本看法。
随受疫情重创的产业陆续恢复正常及就业率回升，疫情对经济造成长期损害的风险有望降低。但贝莱德建议投资人需要调整投资组合以适应包括中期内通膨上升的趋势，因此建议投资人应策略性减码名目债券及选择通膨连结债券，并将资产配置于亚洲成长主力及私募市场，以便在后疫情时代有效分散风险。
瑞银资产管理总经理焦䜣表示，近年可发现全球最大资产业主分配资本的方式已产生显著的变化，积极专注于永续议题。再加上全球肆虐的疫情，将会强化这股趋势，市场开始承认ESG因子已成为投资研究中不容轻忽的关键要素。
瑞银（卢森堡）多元关键趋势基金产品经理张婉珍表示，已经有充分证据显示，管理良好的公司，其ESG评分较为理想，而且长期表现优于大盘。她举例指出，截至11月13日为止，过去一个月S&P 500指数上涨1.4％，而同天期的MSCI ESG领导指数上涨近2.2％，显示在市场波动下，ESG相关概念的股票成为市场资金青睐的对象。
不仅单纯的ESG相关指数有这种现象，只要是ESG得分较高的企业，通常股价表现也更为优异。张婉珍以陆股为例，统计过去五年来，MSCI中国指数累计上涨近60％，但若反观MSCI中国ESG领导者指数，涨幅则是高达近151％。由于股市有强者恒强的效应，随着投资时间愈长，优质股的报酬率就愈高。