油价与中国与主要交易伙伴之间的政治紧张局势关联性

武氏红芳

本研究使用先进的计量经济学方法，考察1960年至2021年间中国与其主要交易伙伴（美国、日本、俄罗斯、英国、法国和印度）之间的政治紧张关系与油价之间的关系。主要发现显示，中国-俄罗斯、中国-英国和中国-印度的政治风险指数（PRI）表现出负的净关联性，表明存在外部影响，而中国-美国、中国-日本和中国-法国的PRI则表现出正的净关联性，表明对全球油价有显著影响。中国-俄罗斯和中国-法国的短期政治紧张关系立即影响油价，而中长期分析表明这种影响是持久的。关联性分析确定了中国-美国、中国-日本和中国-法国是主要的冲击传递方，而中国-俄罗斯、中国-英国和中国-印度则是接受方。本研究为政策制定者和市场参与者提供宝贵的见解，帮助他们处理政治紧张关系与油价之间复杂的相互作用。

作者：*台中科技大学保金系 助理教授 王美智、逢甲大学财金系 特聘教授 张仓耀、逢甲大学财金系 助理教授 武氏红芳

*通讯作者E-mail: wangsona@ gmail.com

发表人：武氏红芳