亏钱效应的降低带动短线情绪逐步回暖，国企并购重组概念再度发酵

导读：①受到海南海药和双成药业连板股的催化，海南板块昨日再度发酵，虽然成为主线的概率较低，后续或有望成为叠加性题材反复活跃；②随着保变电气走出了持续性的资金正反馈，并购重组预期类公司有望继续得到市场挖掘；③信创板块迎来跌深反弹，后续或有望与鸿蒙概念方向形成共振。

昨日市场早盘市场一度高开，但最终却震荡回落全线翻绿。核心的问题还是量能提升幅度有限，导致市场跟进买盘普涨，而热点维持快速轮动，资金各自为战无法形成做多合力。再加上昨日是市场节前传统意义上的“出金日”，所以冲高回落也在于情理之中。因此对于市场而言，仍先以区间震荡筑底的结构看待，静待后续变盘信号的到来。

板块角度来看，昨日海南板块全天领涨，其背后或受到了海南海药和双成药业两只连板涨停赚钱效应的带动。资金开始尝试进行扩散性炒作，像康芝药业、海南瑞泽、华闻集团等此前相对后排的个股获得补涨机会。不过整体而言，这一方向的板块逻辑并不明显，题材容量也相对较小，所以对市场情绪的带动作用有限。除了前排核心标的有望持续冲高之外，或更适合作为一个叠加性题材看待。

再关注国企改革方向，随着保变电气9天6板，国企并购重组概念股再度活跃，莫高股份、新宏泰、建设工业、岭南股份涨停。可以看到上述标的大多呈现出市值较小、位阶较低的特点，故资金拉抬的阻力较小。结合近期证监会发表了，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”的言论。预计并购重组预期类公司有望继续得到市场挖掘，其中叠加央国企属性的仍将是重要加分项。

此外信创板块也迎来了久违的上涨。此前国资委2022年79号文要求，预计2027年央国企完成100%信创替代。这意味着，信创发展步入“最后三年”，随时加速。全面替换时间节点迫近，党政信创正在加速重启中。根据亿欧智库数据统计，近5年来，信创产业招投标的交易频次、交易金额逐年上涨。就市场角度而言，信创板块中的部分个股与华为鸿蒙概念存在着明显的重叠，或可视为华为概念股方向的延伸性炒作。

最后回到个股层面来看，虽然老百姓、大众交通等人气高标最终仍以跌停报收。但天茂集团却在盘中一度“地天板”并带动了一众个股尝试反核。整体而言高位股的亏钱效应虽然尚未完全修复，但随着保变电气与天茂集体走出持续性的正反馈，越来越多的资金正尝试回流修复，或有利于短期情绪的进一步回暖。