砸1,212亿现金 文晔入主Future 挑战大联大
文晔董事长兼执行长郑文宗。图/本报资料照片
文晔近五季财报表现
全球IC通路版图大洗牌!文晔14日宣布以38亿美元(折合新台币约1,212亿元)收购加拿大商Future Electronics 100%股权,预计2024年上半年完成交割。业者预估,合并后,2024年文晔合并营收将突破200亿美元,近逼大联大,角逐亚洲第一大的半导体零组件通路商。
■加拿大电子元件通路商
文晔董事长及执行长郑文宗指出,公司成立30年以来,收购方向鲜少买大型公司,只会买需要的公司,与Future在产品、客户高度互补,完成并购对于每股纯益(EPS)「有极大的改变」。
此外,文晔并购Future现金价值达38亿美元,主要用自有资金和星展银行(DBS)提供的银行融资贷款为此次交易资金来源,并计划透过股份发行(13.5亿元特别股),透过活化营运资金来进一步降低杠杆(4.4倍以下)。
■大联大现为文晔大股东
文晔大股东主要为大联大及祥硕,持股比重分别为19.97%及19.28%,可望受惠。
■Future客户数覆盖全球
郑文宗说,并购Future对于整体供应链生态系统具有重大转型意义,Future拥有经验丰富的管理团队和优秀的员工,具有利基型被动件元、工控、汽车等多元产品种类,客户数达1万5千个覆盖全球,而文晔主要客户在亚洲、客户数1万个,这宗并购案两家公司重叠性低、具高度互补性。
文晔完成并购Future后,邀请Future执行长Omar Baig出任文晔董事会成员,两家公司拥有相同创业精神,长期留任员工为全球合作伙伴提供供应链服务的公司,在台北和蒙特娄的双总部架构,打造更强大的全球团队。
■强调将使EPS立即增加
郑文宗强调,Future是没有负债的公司,且获利表现在文晔之上,完成并购后,可以创造更高现金流,更高的营业利润率来增强文晔的长期财务表现,交割后的第一个完整会计年度,EPS预估将立即增加。
Future总部位于加拿大全球卓越电子元件通路商,截至2023年6月30日止六个月为止,营业收入为29亿美元,营业利益为2.28亿美元,税后纯益为1.84亿美元,为获利稳定一家私人公司,营运遍及47个国家,拥有约5,200名员工,提供客户领先供应商的多元电子元件产品,及应用工程支持和完整的供应链服务。