在市值與息值間走出第三條路 凱基00938問世

在市值与息值间走出第三条路，凯基00938问世。图／凯基投信提供

近期在市场对美国经济数据与联准会降息脚步的观望气氛中，台股随美股同步震荡，但观察台股加权指数长期走势，可以发现即便历经SARS疫情冲击、全球景气谷底、新冠疫情及AI革命，台股依旧分别缴出了134%、182%、137%的绩效。凯基投信表示，放眼长期，台股总能重返荣耀，再创新猷；能运用对的方式掌握台股长期投资价值，将会为投资人的财富资产规画加分许多。

凯基台湾优选 30 ETF基金（00938）预定基金经理人施政廷表示，相较今年，台股明年企业获利预计有17%的成长空间可期，加上AI趋势方兴未艾，台股接下来几年在投资版图上绝对是关键的一块拼图。透过一篮子成分股的ETF参与企业成长契机，近年已跃升台股主流投资工具，而相较于台股投资人已相当熟悉的市值型ETF与高股息型ETF，台股长期投资其实还有第三条路可选，可以超越市值型与高股息型策略，反应投资价值。

施政廷指出，台股深具长期投资价值，而从市场历史数据回测结果显示，凯基台湾优选30 ETF基金所追踪的指数-台湾优选多因子 30 指数，自2007年至今，历经市场6次多头与5次空头洗礼过后，依旧缴出1,144%的累积报酬率，相较于台湾加权指数的427%、台湾高股息指数的349%，凯基台湾优选30ETF基金所追踪的台湾优选多因子30指数，累积报酬率明显较佳。

施政廷说明，相较于选股逻辑受限于市值大表现贴近大盘的市值型策略，或是选股逻辑受限于股息、仅重视股息高低的高股息策略，凯基台湾优选30ETF基金所追踪的台湾优选多因子30指数，相对选股范围较不受限，专注以投资价值选股的结果，相较能比大盘得以表现出更高的胜率与较佳的长期报酬。

凯基台湾优选30ETF基金所追踪的台湾优选多因子30指数，以聚焦优质企业、控制投组波动、发现投资价值三大选股逻辑，从上市柜市值前300大企业中，依据ROE/ROA指标严选经营效率好的赚钱好公司，并依据EPS成长率、益本比指标选出成长价值并重的企业，更透过低波动排序与排除股价下跌波动高的标的，严控下档风险；透过层层指标筛选，使得凯基台湾优选30 ETF基金所追踪的台湾优选多因子 30 指数，得以有机会持续累积超越大盘的成长动能。00938每年5月及11月调整成分股，采取季分配机制，发行价15元，预计10月2日开始募集，将是追求超越市值与股息型ETF投资人的极佳选择。