「早知道」两部门：统筹安排3000亿元国债资金加力支持“两新”；董宇辉从东方甄选辞职
摘要
龙图光罩今日新股申购；
央行月内二度投放MLF，中标利率下降20个基点；
3000亿元资金8月底下达，设备更新和消费品以旧换新获加力支持；
六大行集体“降息”， 新一轮存款利率下调启动；
上海：创建国家人形机器人制造业创新中心；
董宇辉从东方甄选辞职，与辉同行开始独立运行；
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.93%。
隔夜外盘
美股三大指数涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数涨0.2%，纳斯达克指数跌0.93%，标普500指数跌0.51%。大型科技股多数下跌，谷歌跌超3%，微软跌超2%，Meta、英伟达跌超1%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.68%，京东涨超2%，小鹏汽车、理想汽车、爱奇艺、本站涨超1%；新东方跌超5%，腾讯音乐、拼多多、百度跌超1%。
热点聚焦
1、央行月内二度投放MLF 中标利率下降20个基点
紧随公开市场7天期逆回购操作利率、贷款市场报价利率（LPR）下降脚步，央行在7月25日以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，其中MLF中标利率为2.3%，较7月15日的MLF中标利率下降20个基点。央行再度降息，人民币汇率快速升值。截至7月25日18时30分，在岸、离岸人民币兑美元汇率已双双升破7.21关口，日内涨幅均超过500个基点。市场观点认为，人民币汇率走势受益于近期日元显著升值，也进一步减少了央行实施货币政策的约束。
接近央行人士向证券时报记者表示，在按惯例每月15日开展一次MLF操作的基础上，央行在7月25日又增加一次MLF操作，加之前期已宣布视情况开展临时正、逆回购操作，表明央行保持流动性合理充裕，巩固经济回升向好的态度坚决。从实际效果看，本次MLF利率适度下行，较好弥合了与同业存单等市场利率的差异。MLF操作安排在LPR报价后，还体现出央行淡化MLF政策利率色彩的意图。
2、两部门：统筹安排3000亿元国债资金加力支持“两新”
7月25日，国家发展改革委、财政部联合印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确在现行“两新”工作格局和政策体系基础上，由国家发展改革委牵头安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。在具体支持方式上，《措施》提出了要大幅度提高补贴标准、合理扩大资金支持范围、优化中央地方分担比例。国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕在7月25日举办的专题新闻发布会上表示，计划在8月底前，把3000亿元左右资金全部下达。
相较当前政策，《措施》还大幅度提高了对重点领域更新换新的补贴力度，同时，要求中央财政出力更多。例如，在汽车报废更新方面，对符合条件的汽车报废更新，将补贴标准由此前的购买新能源乘用车补贴1万元、购买燃油乘用车补贴7000元，分别提高到2万元和1.5万元。家电产品方面，《措施》提出，对个人消费者购买二级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调等八类家电产品，给予产品销售价格的15%补贴；对购买一级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予5%的补贴。在设备更新贷款财政贴息方面，对符合条件的经营主体，中央财政给予设备更新贷款的贴息比例，从1个百分点提高到1.5个百分点。
3、六大行集体“降息” 新一轮存款利率下调启动
国有大行年内首次下调存款利率。昨日，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行和中国邮储银行相继公布最新人民币存款利率表，对人民币存款利率进行调降。这是存款利率市场化调整机制建立以来，大行第五次主动调整存款利率。2022年4月，中国人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，督促银行参考市场利率变化，合理调整存款利率水平。截至2023年末，主要银行在存款利率市场化调整机制作用下，已先后四次主动调整存款利率。业内普遍认为，本次大行率先调降存款利率，或将带动中小银行跟进调整，存款利率迎来新一轮下调。
4、国家发改委：国内汽、柴油每吨分别下调145元和140元
根据国家发展改革委消息，新一轮成品油调价窗口将于7月25日24时开启。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油每吨分别下调145元和140元。
5、上海：创建国家人形机器人制造业创新中心
上海市人民政府办公厅印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024—2027年）》，其中提出，促进人工智能与制造业深度融合。聚焦人工智能在生产制造、研发设计中的落地应用，加快培育为制造业提供人工智能解决方案的供应商，开发故障分析、流程工艺等工业语料产品，推动工业大模型发展，促进制造业全流程智能化。创建国家人形机器人制造业创新中心，在汽车、电气设备生产和零部件加工等领域，打造一批人形机器人赋能制造应用场景，形成机器人生产解决方案。聚焦科学智能服务，强化大模型在药物筛选、分子结构预测、药品检验检测等方面的应用。
6、报告：二季度中国内地智能手机市场出货量同比增10%
Canalys报告显示，2024年第二季度，中国内地智能手机市场在经历上一季度的回暖拐点后实现进一步复苏，出货量同比增长10%，重回7000万台水平。vivo出货同比增长15%，重回中国市场榜首，凭借其稳固的线下渠道以及对“618”电商需求的捕捉，出货量达1310万台，市场份额达19%。OPPO凭借Reno 12系列新品的发布，以1130万台的出货量稳坐第二席位。荣耀发布新品200系列，以1070万台的出货量排名第三，同比增长4%。华为在经历了上季度的亮眼表现后，增速略有放缓，以1060万台的出货量，位居第四。小米通过SU7汽车的发布拉动了品牌曝光度，其爆款K70系列和旗舰14系列继续保持强劲的势头，以1000万台的出货量以及17%的同比增长重回前五。苹果出货排名退至第六，市场份额同比略微下降2%，占据14%的市场份额。
主题机会
1、3000亿元加力支持“两新”工作 家电等领域将获补贴
7月25日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，将统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。其中包括，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。银河证券认为，随着以旧换新政策逐步发力家电内需有望得到支撑，叠加海外库存逐步去化，出口改善态势有望延续，家电行业景气度有望延续复苏。关注三条投资主线，一是有望受益于内外销改善的白电龙头，二是有望受益于行业格局优化和地产端筑底改善的厨电龙头，三是积极推动渠道拓展、加快新品投放的清洁电器。
2、引领产业发展 首个载人eVTOL运营标准即将诞生
据报道，近日，亿航智能宣布中国民航局已正式受理其旗下专门从事UAM运营服务的全资子公司广东亿航通航及其在合肥的合资运营公司合肥合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器运营合格证（AOC）申请，对两家公司开展无人驾驶载人航空器经营许可和运行合格审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。作为全球首个获得受理的无人驾驶载人电动垂直起降航空器（eVTOL）AOC审定项目，这意味着具有划时代里程碑意义的全球首个载人eVTOL运营标准体系即将诞生。低空经济是国家战略性新兴产业，是新质生产力的典型代表。2024年或成为低空经济发展元年，通用航空、运行保障、低空运营等相关产业链将迎来发展机遇。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。
3、全球首个 中国牵头的量子通信网络国际标准发布
据报道，近日，世界三大国际标准化组织之一的国际电信联盟（ITU）批准通过，《量子密钥分发节点保护的安全要求》国际标准正式发布。这是首个系统性地规范关于可信中继节点安全实施部署方面的国际标准，可为量子保密通信网络节点的安全实施和操作提供指导。据悉，该标准由我国相关企业牵头制定。量子通信作为量子信息学的重要分支，其应用已经基本实现实用化，尤其是在量子保密通信方面，已经有许多工程应用。在国家政策的支持下，我国量子通信行业近年迅猛发展，已处于世界领先水平。根据咨询机构ICV报告《2024 量子通信与安全产业发展展望》，预计到2030年全球量子通信产业规模将达到196亿美元。
公司新闻
1、董宇辉从东方甄选辞职 与辉同行开始独立运行
7月25日，东方甄选公告，旗下知名主播董宇辉辞职。东方甄选同时宣布，将旗下子公司与辉同行出售给董宇辉，以净资产7658.5万元作价。东方甄选董事会主席俞敏洪随后多次回应，与辉同行的全部净利润奖励给董宇辉。董宇辉所需收购款，其已按符合上市公司规则和公司章程规定的方式予以安排支付，“公司是送给宇辉的”。“与辉同行自成立以来获取的全部收益，包括全部利润，东方甄选分文未取，全部留给了宇辉和与辉同行，支持他们继续发展。”俞敏洪说。
2、宝钢拟与沙特阿美等共同投建和运营沙特厚板项目
25日晚间，宝钢股份发布公告称，公司与沙特阿拉伯国家石油公司和沙特公共投资基金共同投资设立沙特厚板公司，出资方案发生变化。现方案为：宝钢股份出资10亿美元（折合约72.3亿元人民币，或37.5亿沙特里亚尔）或其它等值货币，股权比例为50%；沙特阿美和PIF各出资5亿美元（折合约36.15亿元人民币，或18.75亿沙特里亚尔）或其它等值货币，股权比例各占25%。
3、中国电建：签订53.84亿元阿布扎比光伏项目合同
中国电建(601669)7月25日晚间公告，近日，公司阿布扎比分公司与公司下属子企业华东院中东有限责任公司（HDEC）组成联合体与阿吉班光伏项目控股有限公司签订了阿布扎比PV3阿吉班1.5GW光伏项目EPC合同。合同金额约为7.55亿美元，折合人民币约为53.84亿元。该项目位于阿联酋阿布扎比阿吉班地区，距离阿布扎比市区东北方向约88公里，与迪拜接壤，项目主要工程内容为1500MW光伏电站和400kW升压站的设计、建设、采购、安装、调试、试运行以及质保期24个月内的运维工作。项目总工期约28个月。
4、飞利信：签订10.85亿元云服务意向合作协议
飞利信(300287)7月25日晚间公告，公司（简称“乙方”）拟与某人工智能头部企业（简称“甲方”）签署《云服务意向合作协议》，合同总金额10.85亿元（含税）。此次服务分两批实施，服务期为乙方负责提供的服务通过甲方验收后60个月，合同收入将在服务期内根据履约情况分期确认，此次业务将为客户提供超过4000P算力租赁服务。
5、国中水务：重大资产重组最终能否实施具重大不确定性
国中水务(600187)7月25日晚间发布异动公告，公司针对收购诸暨文盛汇不低于2.32亿元注册资本事项签署的《股权交易意向协议》仅为意向性协议。最终交易方式、交易的股权比例需在完成审计、评估后，由交易各方进一步协商确定，并以各方签署的正式协议为准。最终能否实施及实施的具体进度均具有重大不确定性。对于此次涉及的交易事项短期内不会对公司经营活动产生重大影响。
6、中电电机：公司控制权拟发生变更 7月26日复牌
中电电机(603988)7月25日晚间公告，公司控股股东宁波君拓与高地资源签订《股份转让协议》，公司股东王建裕、王建凯与高地资源签订《股份转让协议》《放弃行使表决权协议》《股票质押协议》。通过协议转让方式，高地资源合计受让上市公司股份7056万股（占公司股份总数的30%），从而取得公司控股权。此次权益变动全部完成后，公司控股股东将变更为高地资源，实控人变更为郭文军。另外，高地资源承诺，公司或公司的关联方将于12个月内择机增持公司股份，增持数量不低于公司届时股本总额的1%。公司股票7月26日复牌。
7、嘉澳环保：欧盟加征关税对公司生物柴油出口影响有限
嘉澳环保(603822)7月25日晚间公告，7月19日，欧盟委员会公布了关于中国生物柴油产品反倾销调查初裁预披露公告，涉及公司的主要内容如下：欧盟委员会将在初裁裁定公布后对浙江嘉澳绿色新能源有限公司、浙江东江能源科技有限公司、嘉澳国际贸易（新加坡）有限公司所涉生物柴油产品征收36.40%的临时反倾销税，可持续航空燃料（SAF）不征收反倾销税。此次欧盟加征临时性关税对公司生物柴油出口欧盟市场产生了一定影响，但总体影响有限。目前公司正在采取措施积极应对，包括但不限于：1、继续加工成生物基增塑剂等产品。2、积极开发生物柴油国内应用场景，拓展国内销售市场，目前公司已与中国船舶燃料有限责任公司签署战略合作框架协议，将共同开辟运输领域低碳市场。3、积极加快连云港SAF项目的建设及投产。
8、东方集团：可能存在因股价低于1元而终止上市风险
东方集团(600811)7月25日晚间公告，公司股票7月25日收盘价为0.98元/股，低于人民币1元。根据相关规定，如果连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易。
9、钧达股份：拟2.8亿美元投建阿曼高效电池生产基地
钧达股份(002865)7月25日晚间公告，公司拟于阿曼苏丹国苏哈尔自贸区投资建设5GW高效电池生产基地，该项目预计投资总额2.8亿美元，预计2025年建成投产。
10、龙净环保：拟投建拉果错盐湖源网荷储示范项目一期二阶段
龙净环保(600388)7月25日晚间公告，为满足拉果锂矿项目剩余16小时的供电需求（蒸汽负荷由天然气提供），拟由全资子公司紫金龙净按BOO形式进行一期二阶段供电项目建设，按75MW光伏+126.25MW/405MWh电化学储能方案配置。预计项目动态投资额6亿元，项目预计于2024年三季度投运，项目建成后，预计年均发电量为1.4亿度，预估结算电价为0.798元/kWh（含税）。
11、宝塔实业：拟收购电投新能源100%股权 7月26日复牌
宝塔实业(000595)7月25日晚间公告，公司拟将除部分保留资产负债以外的主要从事轴承业务的相关资产负债作为置出资产，与宁夏电力投资集团有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司（简称“电投新能源”）100%股权即置入资产的等值部分进行置换。针对置入资产和置出资产的差额部分，由公司发行股份向宁夏电力投资集团有限公司购买。同时，公司拟募集配套资金。交易完成后，公司现有轴承业务将实现置出，主营业务变更为风力、光伏及储能电站的投资开发和运营，以及船舶电器的生产与销售。截至目前，此次交易的具体交易价格尚未确定。公司股票7月26日复牌。
12、杭州银行业绩快报：上半年净利润同比增长20.06%
杭州银行(600926)7月25日晚间发布上半年业绩快报，上半年实现营业收入193.40亿元，同比增长5.36%；归属于上市公司股东的净利润99.96亿元，同比增长20.06%。截至2024年6月末，公司不良贷款率0.76%，与上年末持平，拨备覆盖率545.17%，较上年末下降16.25个百分点，整体保持较优异水平。
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