展新代理瑞士隆奥基金 斩获佳绩

瑞士隆奥亚债策略主管暨首席投资组合经理Dhiraj Bajaj。图／展新投顾提供

甫进台湾不到一年的「瑞士隆奥亚洲价值债券基金」拿下2024年台湾理柏基金奖「亚太区强势货币债券-十年期」大奖，长年优秀表现深受专业的基金研究机构肯定。

「瑞士隆奥亚洲价值债券基金」总代理展新投顾创办人黄大展指出，瑞士隆奥集团为瑞士历史悠久的私人银行之一，成立于1796年，营业据点遍及全球，迄今两百余年带领客户度过40次金融危机，旗下「瑞士隆奥亚洲价值债券基金」，在王牌经理人Dhiraj Bajaj带领之下，具有跳脱指数框架的操作模式，让该基金长年表现优异，在国外已获奖连连。

曾是复华投信债券研究处主管，任职期间获得不少基金奖，也曾带领团队拿下固定收益团队奖的黄大展本身也是债券专家，在债券专业精选卓越基金的角度，决定在2023年担任总代理将瑞士隆奥亚债基金引进台湾，不到一年的时间，首次总代理的首档基金就拿下2024年台湾理柏基金奖「亚太区强势货币债券-十年期」大奖。

黄大展指出，该基金有二大特色。一是突破指数配置的框架。一般债券型基金操作大多会贴近指数的配置，以亚洲债券基金来说，通常占比最高的是中国，但近几年中国市场表现不佳，因此贴近指数的配置，并不能为投资人带来最好的报酬。然而，瑞士隆奥亚债基金却主动创造灵活的投资策略，突破指数配置的框架布局，以创造更有利基的投资组合配置；以现今的金融背景下为例，投资比重最高的为印度和印尼，前景不佳的中国占比不到8％，其他更多元配置于澳洲、日本和精选的新兴市场，搭配投资等级债（IG）和非投资等级债（HY）混合型投资组合配置，掌握信用市场绝佳投资机会。

二是因应市场趋势调整配置比重。一般的亚洲债券指数约有80％的投资等级债，和20％的非投资等级债，而瑞士隆奥亚债基金却有约35％的非投资等级债，希望在市场上涨时能获得更多的超额报酬，基金绩效甚至媲美亚洲非投资等级债券基金！这是因为瑞士隆奥能运用研究资源，慎选出具有优异投资条件的债券；另方面，市场下跌时因为持有高占比的投资等级债，相对于非投资等级债类型的基金，也可以有更多下档保护，长期以来，绩效也反映出投资团队杰出的配置能力和主动管理的价值。

瑞士隆奥亚债基金在2023年方引进台湾，截至2024年3月，基金规模已超过20亿美元，为全球第二大亚洲债券基金（IG-HY混合型投组）。在台湾目前仅提供法人申购，在不久将来一般投资人也可以在基金平台、银行通路申购，详细资讯将会在展新投顾官网「重大讯息」单元公告。