這檔科技多重資產基金 瞄準最受惠 AI 狂潮的全球供應鏈股票

辉达的 AI 伺服器供应链，从上游的晶圆代工到下游的组装代工，绝大多数关键环节皆由台湾的科技公司拿下。路透

7月1日重磅开募的野村全球科技多重资产基金透过集中持股于科技股、同时搭配低波动债券布局，既能掌握科技动能成长亦能强化股息收益机会并兼顾波动防御特性，投资AI科技有攻有守；运用独特供应链分析进行选股，可帮投资人掌握最具成长性的科技主题及相关供应链，并搭上第五波科技革命浪潮的特快车，将是掌握全球科技趋势多头的新利器。

野村投信投资策略部副总张继文表示，根据 FactSet 统计，今(2024)年第1季财报中，有40%的标准普尔500指数成分股提及了AI，创下历史新高，对比五年前只有1%的公司提及AI，这显示AI 的迅速发展，令企业领导者非常重视其所带来的机遇与挑战。为了抢夺未来20年由谁主导市场的AI狂潮，故各大科技巨头正不断提高在AI及云端运算方面的支出，试图掌握先机。

苹果6月11日在WWDC宣布推出自研的AI，执行长Tim Cook介绍iOS 18在各装置上的全新应用，最令人惊艳的是苹果推出自研的AI(Apple Intelligence)，这款AI强调你的资料不会被苹果或其他人储存，且完全基于用户的指令，并有严密的验证程序。Siri不仅变得更聪明，且能与ChatGPT连动，只要Siri回答不够完善的，将由神队友ChatGPT出场，号称在AI应用领域树立全新标竿，让AI就像人类般互动，不只如此套用到企业成为现在进行式、即刻即能派上用场。此外，高盛预估2024年云端四巨头 (Microsoft、Google、Amazon、Meta )在云端运算的资本支出，将较2023年大幅成长 49%至1,770亿美元，而2025年则会高达1,950亿美元。

以辉达的 AI 伺服器供应链为例，从上游的晶圆代工到下游的组装代工，绝大多数关键环节皆由台湾的科技公司拿下；而受惠于 AI 相关生意兴隆，再加上云端伺服器的需求也同样火热，台湾这些顶尖的科技制造商在两边供应链通吃的情况下，业绩获得大幅挹注，许多公司的年度营收到 2025 年可望较 2023 年度成长 50%以上、甚至超越 100%，所以若想完整掌握 AI趋势，除了美国科技巨头外，台湾科技股也是不能够忽视的投资标的。辉达(NVIDIA)执行长黄仁勋媒体受访时曾表示，TAIWAN字母就藏AI ，理当帮助世界去建立AI基础建设，更盛赞台湾是世界AI支柱，力挺台厂供应链，突显台湾对AI的关键性，满满体现台湾的AI投资价值与优势。

野村全球科技多重资产基金经理人黄奕捷指出，这次AI狂潮有个很重要的特色，就是需要大量资本支出投入晶片及伺服器，因此是否掌握供应链将是投资的关键，该基金就是为投资人瞄准最受惠于AI狂潮的全球供应链股票 ，由于AI相关的市场规模将会在2020~2030年间飙升24倍，而同时物联网及云端运算的规模，也将成长六倍；这两大领域预估在2030年将会合计占据整体创新科技规模的63%；如果想要紧跟创新科技的大好商机，只要抓住AI及云端运算这两大主流，就能事半功倍。

辉达 AI 伺服器供应链(资料来源：Bloomberg，野村投信整理)