證交所五大策略力拚國際市場 董座林修銘：數位永續、雙軸轉型

证交所董事长林修铭。报系资料照

台湾证券交易所董事长林修铭表示步入2024年，证交所将推动数位x永续的双轴转型，以五大策略厚实台湾资本市场的国际竞争力，

2023年台股表现亮眼，写下多项历史佳绩。加权股价指数涨幅26.8%，优于美国道琼、S&P 500、英国FTSE、德国DAX及法国CAC等主要国际指数，带动整体市值高达56.84兆元，十年来成长1.3倍，同时也吸引国内投资人参与热度空前，创下有交易人数564万历史新高，而外资亦明显回流，这股参与热潮造就日均值达2,812亿元历史次高纪录，不仅促使证券商获利提升，也为国库挹注丰厚税收。

发行面表现亦不遑多让，IPO发行也极具吸引力，全年送件计42家，创近十年新高，IPO筹资金额337.6亿元，缔造历史新纪录，全体上市公司发放1.9兆元历史次高的现金股利，股民荷包喜丰收，同时台湾在亚洲公司治理评鉴最新排名居第三，更为历年最佳成绩。

2023年表现归功于主管机关政策指导及国家产业政策引领，上市公司表现稳健，此外，亦有赖于透过线上实体多元媒体曝光及时布达台湾政策推展，推广台湾发展优势及多面向深根教育，促进台湾资本市场在创新、永续、数位与国际等四大面向发展基础说明如下：

策略一、壮大资本市场 提升市场价值

证交所2023年透过与国际投资人直接对话，更深刻体认到「市值及流动性」规模对于其投资决策的重要性，而国际投资人除聚焦在台湾市场在半导体优势外，同时关注新兴产业的发展，以创造更多成长机会。为了提升国际资金广度及黏着度，证交所短期将以提升已上市公司市值为目标，透过强化投资人关系(IR)，增进不同规模上市公司的曝光，如鼓励市值100亿元以上公司增加法说会频率，并邀请专家分析产业链垂直整合资讯等，借由以大带小，凸显中小型企业价值。同时，证交所也将增加与国际券商、保管银行的合作，透过海外引资活动、会谈及在台举办大型国际投资论坛等方式，提升台湾资本场及上市公司的国际能见度。

中长期则以延续产业竞争优势与活络台股量能两面向着手。首先，将持续携手国发会、数发部、经济部、文化部等公部门单位及新创、数位等产业协会，借力新创国家队，结合创新板及一般板的力量，分进合击，共同推动数位、绿能、生技三大新经济产业聚落，奠定新经济产业发展基石，并期望借由吸引国际级企业回台上市，鼓舞更多新创循相同模式登板。在资金面，一方面引导创投公会、创投基金资金活水挹注，另一方面则力图活络台股量能，包括争取当冲降税延长，提升IPO筹资效率及建置IPO资讯揭露专区，提供一站式便利查询管道。

策略二、链结利害关系人，落实永续再造

台湾资本市场素来以优异公司治理表现持续吸引外资长期投资，2023年在推动ESG生态系上奠定基础，借由打造Investment InfoHub及ESG InfoHub双重引擎提升投资及永续资讯的可取得性及丰富性，积极与国际对话并获肯定。2024年除赓续与美国、亚洲等市场保持紧密连结，更将引资步伐迈向欧洲，及开拓中东潜在投资者，透过展现台湾资本市场在永续发展与提供长期稳定报酬优势，争取更多资金进驻。

证交所将结合子公司碳交所、指数公司之力，发挥集团综效，为台湾资本市场再造永续，深化与各利害关系人间之链结，首先结合碳交所从引导企业落实减碳及增进永续揭露广度及品质，厚实台湾资本市场永续能量。在引导企业落实减碳方面，证交所携手碳交所，与NGO组织、北中南标竿大学、验证机构及数位平台业者等合作，举办各系列培训课程，厚实资本市场永续人才之培育；同时协力主管机关辅导企业接轨国际永续揭露准则，编制实务范例及指引供企业参考；而碳交所亦将积极与国际交流，充实平台之国际碳权专案种类，并配合环境部进度，建置国内碳权交易平台，以完备服务功能及机制。

在增进永续资讯揭露广度与品质方面，证交所规划建置永续报告书数位平台，参考国际标准扩充ESG资料库指标，协助资源较不充足的中小型上市公司产制永续报告书，达成2025年全体上市柜公司出具永续报告书之目标；也将透过AI辅助审阅永续报告书与检视ESG申报资讯，提升监理效能；证交所并将持续优化ESG InfoHub，增加裁罚资讯与拓展指标项目，提供更详尽的ESG整合资讯；同时，更将推动ESG资料库多元运用，透过大数据分析及加值应用，发展符合市场需求之ESG资讯，结合绿色金融力量，开发指数与金融商品，引导责任投资，落实机构投资人尽职治理守则。

证交所亦将合力台湾指数公司(TIP)，由TIP发展ESG评鉴及建立ESG资料库，累积ESG议合专业能力，并建置IR及议合支援平台，提供上市柜公司与投资人议合之媒合及介接服务，协助中小企业精进投资人关系，拓展ESG更多层面服务功能。

策略三、落实普惠金融，增强投资人保护

鉴于近年投资人参与程度大幅提升，尤其20-30岁开户人口已突破该年龄层五成，显见年轻族群对国内资本市场参与度日益普及。2024年将透过推动多元化商品、降低投资人门槛，并鼓励证券商提供金融创新服务，多管齐下，持续扩大市场参与。首先，在推动多元商品方面，近年台湾ETF资产规模大幅成长，已位居亚洲前三名，为拓展现有优势，将顺应国际发展趋势，研议主动式及多资产ETF。

其次，配合政府政策，待REIT修法通过后，将持续向潜在业者进行宣导，并适时推动指数编制，积极引进长期资金，刺激市场成长。同时，证券商作为服务投资人的第一线，更需要持续创新服务，顺应数位金融展，新增电子支付帐户得为客户分户帐出入金选项，以提高资金管理之便利性。

在增强投资人保护方面，证交所将致力增进监理效能，以增强投资人对市场之信任，就上市、券商监理及市场监视等面向，持续运用新兴科技，如大数据分析及视觉化仪表板等工具，推动智能化、视觉化及自动化的分析，强化示警功能，并以风险为导向，进行选案及差异化管理，以增进监理精准度。另外就新管道、新对象、新内容，深化投资人教育及反诈骗宣导，因应数位发展与「听经济」兴起，调整数位学习方式，提供更清晰易懂的内容，并利用线上学习课程及声音媒体可随选随听的优点，突破空间与时间限制，协助听众活用零碎时间，激发新生代自主学习，同时，拓展群众触及，增加电视台、电台及连锁通路广播等多元媒体传播，深入民众生活场景，让投资人「听」见证交所，并借由投放广告、举办征文活动等方式进行数位推广，另外，推出国高中投资理财分龄教案，让教育向下扎根，并推出多语言影片宣导，扩大新住民宣导效果，结合专业财经主播或网红合作，发展创新的教育内容提升学习兴趣。

策略四、强化维运韧性，降低市场风险

提升整体市场资安防护韧性、降低市场营运风险，其攸关全体市场参与者权益，更是证交所应肩负的重责大任。首先，证交所本身而言，将提升机房防护，确保营运持续，强化关键基础设施安全。同时，证交所将更新四合一网路系统，扩增频宽，并更新交易系统撮合主机及网路交换器设备，提升系统稳定性及效能，以备妥业务拓展所需资源。在证券商方面，引进资安总体检，进行弱点扫描，协助证券商完成资安治理成熟度自评作业，同时因应生成AI、Deepfake、云端等议题，完备资安规范。另搭配落实证券商资安演练，并同步追踪及辅导业务委外情形，持续提升证券商资安防御及备援能量。在上市公司方面，则强化资安情资共享，提升通报应变能量，鼓励公司加入TWCERT/CC。策略五、双轴转型厚植证交所实力，打造永续、高效能服务

2023年证交所启动第一阶段数位转型，导入KM知识管理平台强化经验传承、利用大数据仪表板视觉化分析，并优化官网UI/UX，为作业效率提升及服务优化奠定基础。2024年步入第二阶段，引进外部顾问擘划数位转型蓝图，力求以客户为导向，推动数位转型，更有效敏捷回应市场需求，因应大数据未来于更多领域广泛运用，建立资料仓储，同时，运用最新技术搜集用户体验回馈，扩大优化UI/UX范围，以更视觉化、直觉化网页呈现供大众查询，其中，公开资讯观测站MOPS及基本市况报导网站MIS已在进行中，并将延伸至网路资讯商店、Webpro、投资人知识网、宅在家学习网等。另结合台湾指数公司及碳交所业务，掌握顾客需求，据以开发新商模，拓展资讯加值服务。

在永续转型部分，证交所更将作为市场永续表率，延续2023年在101办公处所全数使用绿电，2024年推动第一资讯中心绿电逾五成，并响应SDGs永续发展目标，自食衣住行等生活环节形塑同仁永续文化，并完成2023年温室气体碳盘查及确信，打造绿色永续证券交易所。

林修铭表示，展望未来，证交所将以业务及客户体验为导向，加速数位及永续的双轴转型，持续深化既有业务的深度及广度，同时拓展新商模及新亮点，带动资本市场的创新及国际化，打造具有创造力、成长力、吸引力、执行力与竞争力的台湾资本市场。