志邦家居获华安证券买入评级，24H1业绩承压，大宗与海外渠道稳增

8月31日，志邦家居获华安证券买入评级，近一个月志邦家居获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收分别为61.21亿元、66.19亿元和70.43亿元，分别同比增长0.1%、8.1%和6.4%；归母净利润分别为5.43亿元、6.22亿元和7.02亿元，分别同比-8.8%、+14.6%和+12.8%。研报认为，公司稳步推进大家居战略，基本盘厨柜业务稳定增长，衣柜、木门业务处在快速发展期，规模效应有望驱动衣柜、木门毛利率提升；大宗渠道变中求进稳中求新，经销渠道积极布局华南市场，清远基地投产有望贡献明显收益，基于公司24H1业绩承压，维持“买入”评级。

风险提示：经济波动带来的风险，房地产市场风险，市场竞争加剧的风险，原材料价格波动的风险，经销商管理风险，应收账款、应收票据、合同资产无法收回的风险。

本文源自：金融界

作者：研报君