殖利率5％起跳！想投資「高股息」ETF？先留意兩關鍵

退休族如何投资高股息ETF？

根据今(2022)年 1 月底统计，前 5 大高股息 ETF 总规模已经突破 2,000 亿元，显示不管市场如何震荡，「高股息」深受投资人喜爱。

目前最具人气的高股息 ETF 中，中信中国高股息(00882)去年受到中国股市重挫影响，报酬率持平，不过配息率却有 6.99%。另外，元大高股息(0056)、国泰永续高股息(00878)、元大台湾高息低波(00713)，3 档以台股为主的高股息 ETF，股息殖利率分别达 5.5% 到 6.8% 不等，去年全年报酬率更在 19% 到 31% 之间。但令人惊讶的是，去年 12 月 22 日才刚挂牌的富邦特选高股息(00900)，投资人在还看不到绩效下，只凭著名称就抢进近 300 亿元，不知道是过度乐观，还是盲目押注。

在长寿化与通膨升高环境下，退休族的理财配置应适度搭配股票。 图／freepik

许多退休族的理财重心以债券基金为主，但目前全球处于低利率环境，债券收益大幅缩水，若再加上近期因为通膨压力大增，各国央行陆续准备升息，反而让债券价格下跌，都让退休族备感资产缩水之苦。

在长寿化与通膨升高环境下，退休族的理财配置应适度搭配股票。其中高股息 ETF，是相当适合的投资标的。不过，也不能盲目抢进，投资时有 2 个方向要留意。

高股息 ETF 投资 2 要点

方向 1：

评估长期股息殖利率。稳定的股息殖利率是第一要件，目前台股高股息 ETF 共有 7 档，但并非每一档每年都可以稳定配息。其中 0056、元大台湾高息低波、FH 富时高息低波(00731)、富邦台湾优质高息(00730)都可稳定配息，但国泰股利精选 30(00701)配息较不稳定。另外2档发行时间尚短，没有3年以上的参考讯息。

方向 2：

股价波动性。一般而言，配得出高股息的股票通常获利稳定，同时股价波动较小。例如金融股股息殖利率多可达到 3%～5% 水准，但股价表现较为温吞。去年有几档高股息 ETF，股价却都有亮眼表现，甚至不输给权值股 ETF，投资人在欢喜之余，也要留意风险。尤其台股位在历史高点，新发行的 ETF 布局价格都在相对高价，而今年有乌俄危机、升息趋势，都可能为市场带来大幅震荡，投资人可能赚到股息却赔掉价差。

提醒退休族，高股息 ETF 虽然是适合的投资标的，但建议比重不要太高，此外，以目前行情来看，最好采取定期定额分批投资，才能降低价格波动风险。

本文转载自《Money钱》