中东地缘风险台股崩跌 台新李镇宇:先观察两大关键

李镇宇分析,虽然以色列强势反击伊朗,但目前看来伊朗方面还算克制,伊朗也否认被攻击,很明显也不想惹事,研判美国总统败东可能已经私下与伊朗谈好某些条件,后续双方可望维持目前局面,两国都不想开战,冲突应不至于急遽升温。

至于台股跌幅比全球股市更大,李镇宇形容,主要是台积电开法说会,被市场形容是开法会,很多产业被「超度」;除地缘风险外影响,台积电还有地震损失等状况,市场上坏消息蜂拥而上,但明年台积电目标价940元,现在几乎是被打8折,目前股价有点超跌。

李镇宇强调,AI相关产品需求强劲,上月外销订单唯一成长的也是AI产品,但今日杀盘反而是杀在AI族群,有点被错杀的情况,市场还要需要一点时间去消化,但长线而言,台积电基本面没问题,股价下跌仍是进场时机。

李镇宇强调,关键要留意本周末中东情势,若双方冲突再度升温,甚至可能演变为第三次世界大战,以及出现停滞性通膨等风险;亦要留意今晚美股开盘表现,只要冲突不再扩大,对金融市场影响也将淡化。

另,对于美国联准会降息题材,李镇宇认为,美国今年还是会降息,但预计码数不高,但近期联准会官员扬言升息,主要是因为上月消费者物价指数(CPI)年增率意外冲高,但其实CPI上扬是一次性因素,尤其保费调涨等因素所致,若下周PCE增幅没有失控,应会淡化通膨隐忧。