中國信託投信美國傘型基金准募 鎖定科技與成長潛力優質企業

中国信托投信美国伞型基金三档子基金资料。(资料来源：中国信托投信整理)

川普2025年初将二度入主白宫，「让美国再次伟大（MAGA）」将成共和党未来四年施政主轴；且随着AI应用逐渐发挥变现能力，大型科技股可望持续引领美股。此外，美国联准会启动降息循环，经济软着陆情境下，美国成长股表现亦可期待。中国信托投信瞄准此趋势，2025年初重磅推出美国伞型基金（三档子基金），包含成分股囊括科技业龙头的中信NASDAQ 100 ETF（009800），以及聚焦科技创新产业的美国创新科技ETF（009801），搭配美国聚焦成长基金，拟定2025年1月13日同步展开募集，借由动能选股与长线投资两大策略，锁定美股长期竞争力。

中国信托投信表示，根据安永（EY）统计，全球500大企业中，研发支出前十高者有七家来自美国；且研发支出占销售比重等财务指标中，美国显著高于主要区域市场，显示美国企业创新研发的地位独占鳌头。不仅如此，全球科技品牌龙头大多集中在美国，如辉达、亚马逊、Meta等企业，极具竞争主导优势，因此整体定价能力高、获利能力也优于各国科技类股。

根据Bloomberg统计，历年创新科技如网际网路、搜寻引擎、智慧型手机，以至于近年的AI应用，每当这些创新科技问世十年后，美国科技股与其他市场的股票涨幅，都会拉开不小差距，更凸显美国科技业在破坏式创新后，获利能力明显优于其他国家的科技业，足见「美国 X 科技 X 创新」，即为爆发力高的投资公式。

这次开募的中信NASDAQ 100 （009800）追踪的NASDAQ 100指数，由3000多档成分股中精选前百大市值企业。中国信托投信表示，由于较多具高成长性的企业皆会选择在NASDAQ挂牌，NASDAQ成为孕育成长型企业的摇篮，成立至今，已汇聚多家市值名列前茅的知名企业龙头，包含AI晶片龙头辉达、电商龙头亚马逊，以及首创达文西机器手臂的医疗保健公司「直觉手术」（Intuitive Surgical Inc.）等，都是产业个中翘楚，因此NASDAQ 100指数可说是美股市值型指数中表现最优异的代表性指数之一。

另外，此次同步募集的中信美国创新科技ETF（009801）追踪指数为Solactive美国创新科技指数，筛选采「研发占营收比高」且「价格动能高」的企业，双重确认企业研发能带动股价动能，以近五年皆为指数成分股的辉达、AMD、Palo Alto为例，不论是股价或研发费用的成长幅度均显著飙升，显示研发费用比重高，确实是股价爆发的关键之一。

另一档同步开募的美国聚焦成长基金，锁定美股长线竞争力，采取「ABC」策略，主动出击精选高纯度美股（America）、高潜力龙头（Big），并对看好的个股采集中投资（Concentrate）策略，精准掌握美国经济与 AI 产业的双重红利，提升获取高于市场回报的机会。中国信托投信联手法盛卢米斯赛勒斯美国成长团队，透过「二高一低」选股策略，严选高品质财务体质、成长性高、估值合理的优质企业。投资顾问团队拥有超过18年的丰富经验，擅长从自由现金流量、产业竞争力等面向，发掘具备长期投资价值的标的。

中国信托投信表示，美国启动降息循环，根据历史经验，近1次降息后，美股长期报酬表现相对突出；而美国未来经济走势杂音虽然纷扰，但美股相较于其他主要股市，无论是获利能力、定价能力等财务体质都相对健全，显示无论是软着陆或是衰退，美国龙头企业皆有能力应对。而川普就职后，他所承诺的企业减税以及财政扩张政策，皆有利于美国企业营运，对美股前景展望亦正向。投资人可透过中信NASDAQ 100 （009800）或中信美国创新科技ETF（009801），以及美国聚焦成长基金，迎向美股成长的光明之道。