重押特斯拉 方舟创新ETF 川普交易大赢家

美国共和党籍前总统川普在周二举行投票的2024总统大选胜出，即将再度入主白宫。图／美联社

川普胜选带动比特币和特斯拉股价一飞冲天，「女股神」伍德（Cathie Wood）旗下方舟创新ETF自11月5日大选日以来蹿扬超过20％，成为「川普交易」的大赢家之一。

方舟创新ETF这波涨势主要由最大持股特斯拉，和加密货币类股Coinbase Global与罗宾汉（Robinhood Markets）推动，后者为该ETF第二和第七大持股。

此外，方舟创新ETF前十大持股中的大数据公司Palantir近一周股价暴涨，还有加拿大电商巨头Shopify上季业绩超越市场预期，并发布亮丽的年终旺季展望，激励12日股价蹿扬21％，皆推升该基金涨势。

方舟创新ETF的投资相当集中，一旦重押的持股大涨，基金绩效也跟着水涨船高。单单特斯拉和Coinbase便占基金资产比重超过四分之一，前十大持股，占整体投资组合60％以上。

然而将鸡蛋放在同一个篮子也有风险，特斯拉便是一例，该公司股票今年大部分时间表现低迷，直到近期才因为「川普交易」咸鱼翻身。

虽然方舟创新ETF成为川普交易的赢家，但今年来绩效仍跑输大盘。创新ETF今年来累涨8.5％，反观标普500指数同期涨幅超过25％，而科技股云集的那斯达克指数大涨将近30％。

原因是方舟创新ETF前十大持股中有三档表现不佳，拖累基金绩效，包括线上游戏平台Roblox、基因编辑公司Crispr Therapeutics和AI软体开发商UiPath。

其实方舟创新ETF近几年绩效一直不理想，根据金融服务公司理柏（Lipper）数据，该基金过去三年和五年的年化报酬率为负21％和5％，同期标普500指数的报酬率分别为10％和16％。